Дмитрий Лейкин - Корпоративный центр. Ключевые вопросы управления группой компаний

Дмитрий Лейкин

Корпоративный центр. Ключевые вопросы управления группой компаний

Издано при содействии КПМГ

Руководитель проекта М. Шалунова

Технический редактор Н. Лисицына

Корректор Е. Аксенова

Компьютерная верстка А. Абрамов

Дизайн С. Прокофьева

© Лейкин Д.В., 2009

© ООО «Альпина Паблишерз», 2010

Все права защищены. Никакая часть электронной версии этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для частного и публичного использования без письменного разрешения владельца авторских прав.

© Электронная версия книги подготовлена компанией ЛитРес (www.litres.ru)

Предисловие спонсоров

За последние несколько лет мы наблюдаем растущий интерес к вопросам построения организационной структуры холдинговых компаний. Многие руководители осознали необходимость упорядочивания системы управления и пришли к пониманию роли и значимости корпоративного центра в повышении стоимости холдинга.

Настоящая книга призвана помочь руководителям найти ответы на ключевые вопросы управления группой компаний. В ней рассматривается широкий круг проблем. В частности, освещены такие темы, как роль корпоративного центра, модели управления, инструменты контроля бизнес-единиц и матричная структура. Ценностью книги является совмещение теоретических разработок по данной тематике с практическими рекомендациями и решениями.

Также вы сможете ознакомиться с результатами исследования функций и проблем корпоративных центров российских холдингов, проведенного КПМГ в 2008 году.

Данная книга будет интересна руководителям компаний и акционерам, которые сталкиваются с проблемой несовершенства системы управления на корпоративном уровне.

Предисловие

Идея этой книги родилась в ходе общения с руководителями и сотрудниками холдинговых компаний, перед которыми стояла задача построения или пересмотра модели корпоративного центра. Вопрос о том, как корпоративный центр создает стоимость, что он должен делать, а во что не должен вмешиваться, является одним из ключевых при построении группы. Ответ на него влияет на основные элементы системы управления: организационную структуру, информационные потоки, показатели деятельности и систему мотивации предприятий, входящих в холдинг. Корпоративный центр должен сделать так, чтобы стоимость целого (группы) была больше стоимости составляющих (бизнес-единиц). Если этого не произойдет, собственнику будет выгоднее распродать бизнес по частям – в этом случае он получит больший доход. Вопрос о роли корпоративного центра – это вопрос о целесообразности создания группы и ее эффективности как единого хозяйствующего субъекта.

К сожалению, по данной теме у нас публикуется очень мало литературы, а та, что издана, иногда чересчур академична и не всегда применима на практике. Взаимодействие корпоративного центра и бизнес-единиц очень подробно освещено в области управления бизнес-портфелем и принятия инвестиционных решений о покупке или продаже активов. Текущее же их взаимодействие, проблемы, возникающие между ними, а также вопросы организационного структурирования корпоративного центра исследованы гораздо меньше.

В книге я постарался в доступной форме изложить некоторые важные вопросы построения корпоративных центров и структурирования холдинговых компаний. Форма «вопрос – ответ» выбрана не случайно: она позволяет сэкономить время читателя и предоставляет возможность изучить только те разделы и вопросы, которые являются интересными и актуальными именно для него. Книгу необязательно читать от начала до конца – в ней нет внутренней логики изложения, которая препятствовала бы пониманию последующих частей без ознакомления с первыми. Каждый вопрос и ответ на него являются самостоятельными и могут быть изучены отдельно. Возможно, форма вопросов-ответов выбрана в ущерб полноте и комплексности изложения материала. Однако передо мной стояла цель сделать книгу как можно более практичной и доступной для руководителей, у которых нет времени, чтобы прочесть ее полностью.

Вопросы сгруппированы в шесть блоков, каждый из которых представляет раздел книги. В первом блоке дается определение корпоративного центра и бизнес-единиц, формулируются управленческие и налогово-правовые аспекты построения группы, анализируются варианты организационного оформления корпоративного центра.

Второй раздел посвящен роли корпоративного центра в управлении группой, его участию в процессе создания стоимости, вопросам построения горизонтальных связей и рискам управления диверсифицированными холдингами.

В третьем разделе приводятся различные классификации моделей корпоративного центра, описываются их преимущества и недостатки, исследуются факторы, влияющие на выбор модели, и ее эволюция в ответ на рост размеров холдинга.

В четвертом разделе рассматриваются структура и процессы корпоративного центра: описываются семь вариантов организационного структурирования и четыре функциональных блока, различающихся с точки зрения целей и задач, приводятся результаты исследования функций и проблем головных компаний российских холдингов, анализируются причины роста затрат корпоративных центров.

Пятый раздел посвящен взаимодействию корпоративного центра и бизнес-единиц по таким процессам, как казначейство, бюджетирование, инвестиционная деятельность, закупки и ИТ. В нем также рассматриваются вопросы контроля и автономности бизнес-единиц и проблема соответствия показателей полномочиям.

В шестом разделе исследуются вопросы организационного структурирования группы, описывается связь стратегии и структуры, приводится типология структурных подразделений. Особое внимание уделяется матричному типу организации как наиболее сложному и трудно реализуемому на практике.

Я надеюсь, что книга будет интересна и полезна как руководителям корпоративных центров, так и менеджменту бизнес-единиц, которые сталкиваются с несовершенством модели корпоративного центра и испытывают трудности в процессе взаимодействия между различными участниками группы.

Я буду признателен за ваши комментарии, замечания и вопросы, которые можно присылать на электронный адрес [email protected]

I. Общие вопросы

I.1. Что такое корпоративный центр

Корпоративный центр (КЦ) можно охарактеризовать как подразделение, обладающее полномочиями вмешательства в деятельность предприятий группы (бизнес-единиц) и выступающее от лица всей группы при взаимодействии с акционерами, инвесторами и другими внешними контрагентами. Другие названия корпоративного центра – управляющая компания, центральный аппарат, головной офис, штаб-квартира, завод управления. В данном случае важно не юридическое оформление, а наличие полномочий по управлению/вмешательству в деятельность бизнес-единиц.

Корпоративный центр ничего не производит. Иногда в нем могут быть сосредоточены закупки, продажи, НИОКР и другие основные процессы, но его основная роль заключается в управлении активами группы. В организационной структуре корпоративного центра всегда можно отделить функции по управлению от других функций.

I.2. Что такое бизнес-единица

Бизнес-единица (БЕ) – это предприятие/дивизион холдинга, в котором сосредоточены основные производственные активы. Чаще всего бизнес-единица выступает центром прибыли и представляет собой основной элемент группы, создающий добавленную стоимость. Бизнес-единица, так же как и корпоративный центр, необязательно является отдельным юридическим лицом. Это может быть, например, филиал/обособленное структурное подразделение одного юридического лица. Здесь также важно не юридическое оформление положения дел, а полномочия и ответственность за финансовый результат.

I.3. Классификация холдингов для целей управления

Существует большое количество возможных классификаций холдинговых компаний – по степени контроля, отраслевой принадлежности, юридическому оформлению и т. д. Для целей управления основным критерием классификации является степень схожести бизнес-единиц и их взаимосвязанность друг с другом. Именно этот критерий во многом определяет организационную структуру и бизнес-процессы корпоративного центра и группы в целом. В соответствии с ним можно выделить три типа холдингов: