Гиганты. Глобальная властная элита - Peter Phillips Страница 13

State Street Corporation Активы под управлением: 1,3 триллиона долларов. Кеннет Ф. Бернс (США), Патрик де Сент-Эньян (США и Франция), Линн А. Дагл (США), дама Амелия К. Фосетт (США и Великобритания), Уильям К. Фреда (США), Линда А. Хилл (США), Джозеф (Джей) Л. Хули (США), Шон О'Салливан (Канада и Великобритания), Ричард П. Сергель (США), Грегори Л. Сумм (США)

UBS AG Активы под управлением: $2,8 трлн. Мишель Демаре (Бельгия и Швейцария), Рето Франчиони (Швейцария), Энн Ф. Годбере (Великобритания и Канада), Уильям Г. Парретт (США), Джули Г. Ричардсон (США), Изабель Роми (Швейцария), Роберт В. Скалли (США), Дэвид Сидуэлл (США и Великобритания), Аксель А. Вебер (Германия), Беатрис Ведер ди Мауро (Швейцария и Италия), Дитер Веммер (Швейцария и Германия)

Vanguard Group Активы под управлением: $4 трлн. Мортимер (Тим) Дж. Бакли (США), Эмерсон У. Фуллвуд (США), Раджив Л. Гупта (Индия и США), Эми Гутманн (США), Джоанн Хеффернан Хейзен (США), Ф. Джозеф Лафри (США), Марк Лафридж (США), Скотт К. Мальпас (США), Ф. Уильям Макнабб III (США), Андре Ф. Перольд (США и ЮАР), Питер Ф. Воланакис (США)

Мы рассмотрели некоторые ключевые личности из числа финансовых менеджеров глобальной властной элиты. Рассмотрение некоторых из них в отдельности может углубить наше понимание природы ТСС как класса и ролей управляющих семнадцати гигантов.

Лоуренс Д. Финк: Председатель и генеральный директор BlackRock plc Ларри Финк (65 лет) вырос в еврейской семье среднего класса из Ван-Найса, штат Калифорния. Он учился в Калифорнийском университете, получил степень бакалавра политологии и степень магистра делового администрирования в Высшей школе менеджмента Андерсона при Калифорнийском университете. В 1976 году он был принят на работу в отдел облигаций First Boston, где в течение следующих нескольких лет увеличил прибыль компании почти на миллиард долларов и стал самым молодым членом команды менеджеров в возрасте 31 года. Он принимал активное участие в организации секьюритизации автокредитов GMAC и одним из первых создал ипотечные ценные бумаги. Он был частью зарождающегося рынка секьюритизации долговых обязательств, который изменил глобальные финансы в 1990-х годах и помог привести к международному финансовому краху 2008 года.

В 1986 году Ларри Финк неверно оценил рынок процентных ставок, что привело к убыткам First Boston в размере 100 миллионов долларов. Этот убыток подорвал его ранние успехи и привел к тому, что через два года его вытеснили из компании.

Опыт вынужденного ухода из First Boston, по-видимому, остался с ним на всю жизнь, что привело к личному стремлению превратить BlackRock в крупнейшую компанию по управлению деньгами в мире. В настоящее время компания управляет 5,4 триллионами долларов США в фондах прямого инвестирования и еще 10 триллионами долларов США, для которых BlackRock предоставляет инвестиционные консультации. Финк основал BlackRock под эгидой Blackstone Group в 1988 году. Его основной задачей было расширить возможности компаний по определению риска инвестиций. Он создал Инвестиционную сеть активов и пассивов, долговых обязательств и деривативов (сокращенно Aladdin), в которой сегодня работают 2300 аналитиков, использующих тысячи компьютеров для мониторинга и тестирования всех аспектов мирового финансового рынка, включая стресс-тестирование ценных бумаг на предмет внезапных изменений процентных ставок, политических событий и рыночных сюрпризов. Более семидесяти компаний, включая Deutsche Bank и Freddie Mac, используют Aladdin для принятия рыночных решений.

В 2006 году Финк приобрел бизнес по управлению инвестициями Merrill Lynch, что увеличило активы BlackRock более чем на 1 трлн долларов и удвоило ее размер. А в 2009 году BlackRock купила Barclays Global Investors у британского банковского гиганта Barclays plc примерно за 13,5 миллиарда долларов в ходе одной из крупнейших сделок в мире.

Компания BlackRock пережила мировой экономический кризис 2008 года относительно благополучно по сравнению со многими другими компаниями; она потеряла около 8-10 миллиардов долларов, но заработала на этом крахе, заключив контракт с правительством США на управление различными аспектами Программы помощи проблемным активам (TARP).

Ларри Финк женат на своей школьной возлюбленной с середины 1970-х годов. У них три дома - квартира в Верхнем Ист-Сайде в Нью-Йорке, ферма площадью 26 акров в Северном Салеме и дом в Аспене. Финк увлекается нахлыстовой рыбалкой, лыжами, народным искусством и вином. Он почти не пользуется электронной почтой и Twitter, предпочитая телефон и личные беседы. Его часто можно увидеть в ресторане Ristorante San Pietro, расположенном за углом от его офиса на Восточной 52-й улице. Финк носит золотой Rolodex, но отказывается от собственного самолета компании и летает коммерческими рейсами. Он знает о предрассудках инвестиционных банкиров Уолл-стрит из семейства WASP, которые, по его мнению, смотрят свысока на еврейских и итальянских трейдеров. Будучи пожизненным демократом, Финк был одним из главных претендентов на пост министра финансов, если бы Хиллари Клинтон была избрана президентом, и он был лидером в борьбе за приватизацию социального обеспечения.

В 1988 году компания BlackRock Realty Advisors взяла на себя управление 20 000 квартир Stuyvesant Town-Peter Cooper Village. В 2006 году BlackRock купила манхэттенский комплекс по максимальной рыночной цене в 5,4 миллиарда долларов, рассчитывая отменить ограничения на аренду и повысить доходы до рыночных цен. План провалился, заставив соинвестора, Пенсионную систему государственных служащих Калифорнии (CalPERS), понести убытки в размере 500 миллионов долларов и отказаться от участия в проекте.

BlackRock в качестве управляющего их портфелем квартир.82 На вопрос о потерях CalPERS Финк ответил: "Мы не идеальны, и я никогда никому не говорил, что мы будем идеальны. У наших инвесторов была вся информация, которую мы получили, и они провели собственную проверку. . . . Моя мама получает пенсию от CalPERS".

Ларри Финк напрямую влияет на инвестиционную стратегию около 15 триллионов долларов мирового капитала. За это он получил более 25 миллионов долларов в качестве вознаграждения в 2016 году. Исследовательская система Aladdin, разработанная Финком, по-прежнему позволяет BlackRock в целом превышать доходность инвестиций выше средней по рынку. Его биржевые фонды (ETF) позволяют инвесторам легко покупать и продавать акции, как будто они их покупают. В первом квартале 2017 года прибыль BlackRock составила 4,89 доллара на акцию по сравнению с 4,25 доллара годом ранее, а портфель акций увеличился до 5,4 доллара.

Триллион. В настоящее время в BlackRock работают 28 тысяч инвесторов, включая Дональда Трампа.

Ларри Финка все чаще приглашают дать политические рекомендации по экономическим вопросам. Он был участником нескольких дискуссий на ежегодном Всемирном экономическом форуме. Вместе с несколькими другими руководителями Уолл-стрит он был приглашен на ужин в Белый дом Обамы, где принимал председателя КНР Си Цзиньпина. Он является директором Совета по международным отношениям (CFR) и "Бизнес Roundtable, попечитель Нью-Йоркского университета и Музея