Валентин Катасонов - Мировая финансовая пирамида. Финансовый империализм, как высшая и последняя стадия капитализма Страница 12

Хотя материнская компания State Street старается держаться в тени, ее дочерние и внучатые структуры довольно часто становятся фигурантами разного рода скандалов, связанных с мошенничеством, манипуляциями на финансовых рынках, неприкрытой коррупцией, отмыванием «грязных» денег и т. д. Достаточно вспомнить, что несколько лет назад State Street Bank был обвинен в том, что незаконно списывал плату за проведенные операции с пенсионных счетов своих клиентов[27]. Впрочем, в большинстве случаев СМИ не ассоциируют скандалы с компанией State Street, поскольку подконтрольные ей фирмы и банки имеют совершенно другие вывески.

«Большая четверка»: The Vanguard Group (VG)

Эта компания из «Большой четверки» заслуживает английского выражения «the last but not the least». Это означает, что она «последняя по списку, но не последняя по значению». Компания и сегодня не на слуху у широкой публики, а еще лет двадцать назад о ней знали лишь профессионалы финансового рынка.

Сначала некоторые формальные позиции биографии компании. The Vanguard Group (VG) основана в 1975 году Джоном Боглом. Компания была названа в честь флагманского корабля адмирала Нельсона[28], этот парусник является логотипом VG. The Vanguard Group родилась как компания, специализирующаяся на фондах индексного типа. Индексный фонд – инвестиционный фонд, портфель финансовых активов которого формируется в точном соответствии с изменениями тех или иных рыночных (биржевых) индексов. Задача индексных фондов – обеспечивать среднерыночную доходность.

Еще учась в Принстоне, Джон Богл в своей дипломной работе, основанной на расчетах, пришел к интересному выводу: ¾ взаимных фондов имели фактическую доходность ниже, чем та расчетная доходность, которую инвесторы могли бы получать, вкладывая деньги в акции 500 ведущих компаний и ориентируясь при формировании своего инвестиционного портфеля на фондовый индекс S amp;P 500. Фактически из этого вывода вытекала идея Богла о необходимости создания индексных фондов. Выйдя на покой, легендарный Джон Богл стал писать книги – об истории своей компании, взаимных фондах, индексном инвестировании, будущем капитализма и т. п.[29] Некоторые фразы из его книг стали крылатыми. Например: «Ловить удачу за хвост нужно много раз». Или: «Сделайте мышеловку лучше, чем ваш сосед, и люди сами к вам придут». Сегодня Джону Боглу 86 лет. Он является достаточно известной личностью в Америке, являясь попечителем разных фондов и общественных организаций. В 1999 году был назван журналом Fortune одним из четырех «гигантов инвестиций» XX века. В 2004 году был назван журналом Time одним из 100 самых влиятельных людей мира.

Конец ознакомительного фрагмента.

Примечания

1

Главная книга английского экономиста Джона Аткинсона Гобсона называлась «Империализм» (вышла в 1902 году). Известно, что Ленин в период написания свой работы «Империализм как высшая стадия капитализма» приступил к полному переводу данной книги Гобсона. Однако ленинский перевод книги не сохранился.

2

См.: Катасонов В. Ю. Первая мировая война и современный «экономический аутизм» (29.07.2014) (http://ruskline.ru/news_rl/2014/07/29/pervaya_mirovaya_vojna_i_sovremennyj_ekonomicheskij_autizm/)

3

Federal Reserve Statistical Release. «Financial Accounts of the United States» (September 18, 2015).

4

Особенно это было характерно для России. Значительная часть российской промышленности контролировалась банками, которые выступали своеобразными холдингами. При этом большая часть банков в России принадлежали иностранному капиталу. Ленин приводит в своей работе соответствующую статистику. Разве это не доказательство того, что финансовый капитал – сращивание банковского и промышленного капитала при доминирующей роли банковского?

5

Federal Reserve Statistical Release. «Financial Accounts of the United States» (September 18, 2015).

6

В гораздо большей степени авторский почерк и дух Ленина проглядывает в двух предисловиях к работе (первое – от 26 апреля 1917 года для российского издания; второе – от 6 июля 1920 года к французскому и немецкому изданиям).

7

Взаимный фонд (ВФ), или фонд взаимных инвестиций – портфель акций, отобранных и приобретённых профессиональными финансистами на вложения многих тысяч мелких вкладчиков. К началу нынешнего века в США уже функционировало несколько тысяч ВФ. К 2000 году в рамках ВФ было открыто 164,1 млн. счетов, то есть около двух на семью. Обычно в литературе по ВФ указывается, что эти фонды создаются банками. Однако еще большую активность в сфере учреждения ВФ проявляют так называемые финансовые холдинги, о которых мы скажем ниже.

8

В своих специальных изданиях и исследованиях Forbes, Bloomberg, аналитические подразделения крупных банков также обязательно включают четыре финансовых компании («Большую четверку») в списки крупнейших владельцев акций публичных корпораций по всему миру. Но эти обзоры и исследования, как правило, используются лишь специалистами, не попадая в широкое информационное поле.

9

Профессиональный термин, означающий итоговую сумму баланса.

10

fidelity.com

11

«Активы под администрированием» включают активы, принадлежащие клиентам и управляемые компанией на основе договоров траста.

12

http://www.nasdaq.com/quotes/institutional-portfolio/fmr-llc-12407

13

http://www.regnum.ru/news/polit/1923646.html

14

http://www.blackrock.com/corporate/en-us/about-us

15

https://ru.wikipedia.org/wiki/BlackRock

16

https://finance.yahoo.com/q/mh?s=BLK+Major+Holders

17

См.: http://www.vault.com/company-profiles/investment-management/wellington-management-co-llp/company-overview.aspx

18

https://finance.yahoo.com/q/mh?s=BLK+Major+Holders

19

http://www.nasdaq.com/quotes/institutional-portfolio/blackrock-fund-advisors-110937

20

http://www.regnum.ru/news/polit/1923646.html

21

Показатель, называемый «assets under custody and administration».

22

Показатель, называемый «assets under management». В указанную сумму 2,5 трлн. долл. включаются также активы фонда SPRD Gold Trust (около 28 млрд. долл.), которые обслуживает структурное подразделение State Street Global Advisors в качестве маркетингового агента (http://www.statestreet.com/executive-leader/HooleyJay.html).

23

http://en.wikipedia.org/wiki/State_Street_Bank_and_Trust_Company

24

http://en.wikipedia.org/wiki/State_Street_Corporation

25

http://www.nasdaq.com/quotes/institutional-portfolio/state-street-corp-6697

26

Из «Большой четверки» в капитале Гугл также участвуют FMR (6,02%) и Vavguard (4,32%). http://insiderblogs.info/postanovochnyy-mir/

27

http://www.bankist.ru/article/210115/2819/

28

Примечательно, что этот корабль после завершения своих боевых походов был превращен в плавучую тюрьму.

29

Джон Богл. Не верьте цифрам! Размышления о заблуждениях инвесторов, капитализме, «взаимных» фондах, индексном инвестировании, предпринимательстве, идеализме и героях (Don’t Count On It!). – М.: Альпина Паблишер, 2013; Джон Богл. Битва за душу капитализма (The Battle for the Soul of Capitalism). – М.: Издательство Института Гайдара, 2011; Джон Богл. Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке (The Little Book Of Common Sense Investing. The Only Way to Guarantee Your Fair Share of Stock Market Returns). – М.: Манн, Иванов и Фербер, 2013; Джон Богл. Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла. Новые императивы для разумного инвестора (Common Sense on Mutual Funds. New Imperatives for the Intelligent Investor). – М.: Альпина Паблишер, 2002.