Павел Смирнов - Мировая экономика. Шпаргалки Страница 27

– выравнивание платежного баланса;

– поддержание валютного курса;

– концентрация валютных ценностей в руках государства для решения текущих и стратегических задач.

Валютные ограничения отличаются дискриминационным характером, так как способствуют перераспределению валютных ценностей в пользу государства и крупных предприятий за счет мелких и средних предпринимателей, затрудняя им доступ к иностранной валюте. Поэтому немонополизированный сектор обычно выступает против их введения.

Валютные ограничения обычно являются составной частью политики протекционизма и дискриминации торговых партнеров. Немаловажную роль в их реализации играют политические мотивы.

В целях давления на другие страны ведущие державы применяют валютную блокаду. Это экономическая санкция в форме односторонних валютных ограничений одной страны или группы стран по отношению к другому государству, препятствующих использованию его валютных ценностей с целью принудить его к выполнению определенных требований и направленных на подрыв его валютно-экономического положения. Сущность валютной блокады заключается в замораживании валютных ценностей этого государства, хранящихся в иностранных банках, и применении дискриминационных валютных ограничений.

81. Меры валютного ограничения

Меры валютного ограничения предусматривают:

1) регулирование международных платежей и переводов капиталов, репатриации экспортной выручки, прибылей, движения золота, денежных знаков и ценных бумаг;

2) запрет свободной купли-продажи иностранной валюты;

3) концентрацию в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей. В их числе также платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, драгоценные металлы.

Различают следующие принципы валютных ограничений, определяющие их содержание:

– централизация валютных операций в Центральном и уполномоченных банках;

– лицензирование валютных операций – требование предварительного разрешения органов валютного контроля для приобретения импортерами или должниками иностранной валюты;

– полное или частичное блокирование валютных счетов;

– ограничение обратимости валют.

Различают также две основные сферы валютных ограничений: текущие операции платежного баланса и финансовые операции.

По текущим операциям платежного баланса практикуются следующие их формы валютных ограничений:

– блокирование выручки иностранных экспортеров от продажи товаров в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами;

– обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично Центральному и уполномоченным банкам, имеющим валютную лицензию Центрального банка;

– ограниченная продажа иностранной валюты импортерам;

– ограничения на форвардные покупки импортерами иностранной валюты;

– запрещение продажи товаров за рубежом на национальную валюту;

– запрещение оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой;

– регулирование сроков платежей по экспорту и импорту. Иногда контролируются авансовые платежи импортеров иностранным экспортерам, устанавливаются ограниченные сроки обмена экспортерами иностранной валюты на национальную, чтобы эти средства не были использованы для спекулятивных операций против национальной валюты;

– множественность валютных курсов – дифференцированные курсовые соотношения валют по различным видам операций, товарным группам и регионам.

82. Валютные клиринги

Вмешательство государства в сферу международных расчетов проявляется в периодическом использовании валютных клирингов– соглашений между правительством двух и более стран об обязательном взаимном зачете международных требований и обязательств. Валютный клиринг отличается от внутреннего межбанковского клиринга. Зачеты по внутреннему клирингу между банками производятся в добровольном порядке, а по валютному клирингу – в обязательном. При наличии клирингового соглашения между странами экспортеры и импортеры не имеют права уклоняться от расчетов по клирингу.

Причинами введения валютных клирингов в 30-х гг. ХХ века явились нестабильность экономики, неуравновешенность платежных балансов различных стран, неравномерное распределение золотовалютных резервов, отмена золотого стандарта во внутреннем денежном обращении, инфляция, валютные ограничения, обострение конкурентной борьбы.

Цели валютного клиринга различны в зависимости от валютно-экономического положения страны:

– выравнивание платежного баланса без затрат золото-валютных резервов;

– получение льготного кредита от контрагента, имеющего активный платежный баланс;

– ответная мера на дискриминационные действия другого государства;

– безвозвратное финансирование страной с активным платежным балансом страны с пассивным платежным балансом.

Характерной чертой валютных клирингов является замена валютного оборота с заграницей расчетами в национальной валюте с клиринговыми банками, которые осуществляют окончательный зачет взаимных требований и обязательств.

Клиринг является главным, но не единственным, видом платежного соглашения. Платежные соглашения между государствами регулируют разнообразные вопросы международных расчетов, в частности, порядок использования валютных поступлений, состояние платежного баланса и его отдельных статей, взаимное предоставление валют для текущих платежей, режим ограниченной конвертируемости валют и т. д.

83. Формы валютного клиринга

Формы валютного клиринга разнообразны и могут быть классифицированы по следующим основным признакам:

– в зависимости от числа стран-участниц различаются односторонние, двухсторонние, многосторонние и международные клиринги;

– по объему операций различаются полный клиринг, охватывающий до 95 % платежного оборота, и частичный, распространяющийся на определенные операции;

– по способу регулирования сальдо клирингового счета различают:

1) клиринги со свободно конвертируемым сальдо;

2) клиринги с условной конверсией, например, по истечении определенного периода после образования сальдо;

3) неконвертируемые клиринги, сальдо по которым не может быть обменено на иностранную валюту и погашается в основном товарными поставками.

Лимит задолженности по сальдо клирингового счета зависит от размера товарооборота и обычно фиксируется на уровне 5–10 % его объема, а также от сезонных колебаний товарных поставок (в этом случае лимит выше). Данный лимит определяет возможность получения кредита у контрагента. Кредит по клирингу, в принципе, взаимный, но на практике преобладает одностороннее кредитование странами с активным платежным балансом стран с пассивным сальдо баланса международных расчетов.