Финансово-правовая безопасность для защиты себя, своих личных и бизнес-активов в условиях внешних и внутренних вызовов - Сергей Елин Страница 20

Каждый сам может посчитать, какая лично ему нужна сумма на полгода-год жизни при отсутствии доходов. Кроме того, размер «аварийной заначки» зависит от масштаба и специфики бизнеса, в частности региона.

Какая-то часть подушки безопасности обязательно должна храниться наличными, так как наличные деньги – это, конечно, самый ликвидный актив. Другая же часть подушки, безусловно, может быть и в менее ликвидных активах, к примеру, в банковских депозитах, золоте (монеты или слитки), ценных бумагах, недвижимости, но важно учитывать возможные потери, на которые, возможно, придется пойти, если нужно будет быстро такие активы реализовать – ту же недвижимость или ценные бумаги. Иногда счет идет на часы и даже для того, чтобы снять деньги с депозита, времени бывает недостаточно. Еще сложнее в этом смысле с недвижимостью: в экстренной ситуации можно рассчитывать лишь на 50% от реальной стоимости, если брать кредит в банке под залог недвижимости, а при ее быстрой продаже дисконт тоже может быть порядка 20–30%.

2. Диверсифицировать накопления и инвестиции

Диверсифицировать накопления – значит распределить «яйца» по разным «корзинам» и таким образом снизить риски потерять все и сразу. Используйте диверсификацию как стратегию для того, чтобы гибко управлять своими активами.

Обычно накопления и инвестиции диверсифицируют в следующих пропорциях:

✓ 10–20% идет на формирование финансовой подушки безопасности. Здесь то, что обеспечивает безопасность даже в ущерб инвестиционной доходности. Чаще всего это активы с максимальной ликвидностью, но минимальной доходностью (0–5%).

✓ 60–80% – основные инвестиции в стабильные активы со средней ликвидностью и средней доходностью (5–12% годовых). К таким активам относится недвижимость, сданная в аренду, золото, депозиты, облигации крупнейших компаний, государственный заем.

✓ 10–20% – высокорисковые инвестиции в активы с низкой ликвидностью, но высокой доходностью (12–100% годовых). Речь идет об акциях фондового рынка, компаниях второго порядка, инвестициях в стартапы и т. п. Помните, что рисковать можно только той частью денег, которую вы готовы потерять.

Есть еще активы, которые не приносят дохода и требуют постоянных расходов. Как правило, это вещи для души: хороший дом, дорогая машина, предметы коллекционирования. Покупать все это экономически нецелесообразно, но не все в нашей жизни обусловлено прагматичностью и логикой. Кроме того, с определенными допущениями вещи для души можно включить в подушку безопасности (не самую ликвидную ее часть). К примеру, при потере бизнеса дорогой дом можно заложить, взять под него кредит или более-менее быстро продать с дисконтом в 30–50%. Подробнее об этом можно прочитать в книге Глеба Архангельского «ФинДрайв».

Продумайте комфортные для себя пропорции диверсификации активов и четко их придерживайтесь, не пытаясь приумножить основную сумму накоплений путем спекуляции на курсах валют или акций.

3. Делая вклады в фондовый рынок, внимательно оценивать риски, включая надежность самого брокера.

Инвестиции в фондовый рынок в последнее время активно рекламируются и потому приобретают все бо́льшую популярность. Но, на мой взгляд, важно четко понимать, что фондовый рынок – это всегда лотерея.

Безусловно, есть разные стратегии: и инвестиции в облигации федерального займа не то же самое, что инвестиции в акции малоизвестной компании средней руки. Но результат таких инвестиций зависит от игры котировок, которые во многом непредсказуемы и повлиять на которые вы не в силах. К тому же любая игра, как правило, затягивает. И если в моменте вы были в плюсе, то по прошествии времени можете не получить свои деньги назад или потерять их часть, потому что акции обесценились, рынок обрушился и т. д.

Помимо вероятности падения рынка и банкротства компании, в акции которой вы вложились, есть вероятность банкротства самого брокера.

Любой брокер будет утверждать, что все ваши бумаги записаны на вас. Однако на практике так получается не всегда. Да, есть вещи, которые должен делать только брокер, к примеру, он обязан исполнять поручение клиента добросовестно и на наиболее выгодных для клиента условиях, вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете/счетах, и обязательно отчитываться. Однако это не отменяет того факта, что недобросовестный брокер может не сделать этого, «потерять» часть документов или не исполнить поручение, выданное клиентом, о покупке бумаг. Потом он, конечно, станет фигурантом уголовных дел, но вам от этого легче не будет. Доказать, что бумаги ваши, будет сложно. Вы встанете в очередь кредиторов банкротящегося брокера и по факту останетесь ни с чем.

Важно помнить и то, что ценные бумаги учитываются не на счетах брокера, а на счетах депо в депозитарии. Юридически депозитарий может быть как отдельной организацией, так и входить в состав брокера. Если депозитарий – отдельная компания, то банкротство брокера вообще никак не затронет ценные бумаги.

В случае же, если брокер сам ведет учет ценных бумаг, ситуация уже может быть сложнее, поэтому и стоит выбирать брокера с отдельным депозитарием. Об этом можно спокойно спросить самого брокера во время заключения договора или найти информацию о депозитарии у него на сайте.

Важно оценить и надежность самого брокера. Я обычно выбираю специалистов среди причастных к группам компаний банков первой пятерки или десятки. У них есть свои брокерские структуры (профучастники фондового рынка). Сохраняйте все документы, договоры, отчеты брокера на случай, если при банкротстве у него их не окажется. И никогда не играйте на фондовом рынке на последние деньги.

4. Инвестируя в чей-то бизнес, четко понимать, процентный заем это или покупка доли.

Заем под проценты или инвестиция в бизнес – два принципиально разных инструмента.

Давая сумму под процент в счет займа, вы имеете право требовать назад свои деньги и процент в оговоренный срок вне зависимости от финансовых результатов бизнеса, в который вкладываетесь. При этом участвовать в управлении компании в качестве акционера/участника общества вы не сможете. Также по договору займа, как и по любому другому договору, для вас существует риск его неисполнения. Вы имеете право, конечно, требовать возврат, но бывает так, что за него приходится бороться в суде.

Вкладываясь в долю, вы получаете права участника/акционера общества, но при этом принимаете и все его риски. В частности, можете понести убытки и не вернуть свои инвестиции в принципе. Выбирать этот вариант стоит, если вы видите себя в этом бизнесе и видите в нем перспективу.

Например, в