Виктория Боровкова - Рынок ценных бумаг: тесты и задачи Страница 11

в) возможен и возникает с момента регистрации факта обременения регистратором, ведущим реестр владельцев именных ценных бумаг или депозитарием.

12. Эмиссия ценных бумаг – это:

а) заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги;

б) установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

13. Размещением ценных бумаг является:

а) отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок;

б) установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг;

в) заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги от одного владельца к другому.

14. Обращение ценных бумаг – это:

а) отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок;

б) заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги от одного владельца к другому;

в) установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

15. Конвертация – это:

а) отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок;

б) операция по обмену ценных бумаг, ведущая к получению иных прав и возможностей;

в) установленная законом последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг.

16. Ценообразование – это:

а) операция по обмену ценных бумаг, ведущая к получению иных прав и возможностей;

б) процесс установления цены с учетом существующих экономических условий, действующих законодательных норм и сложившейся практики;

в) отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.

Тест 2. Исключение несоответствия

1. К операциям на рынке ценных бумаг относят:

а) консолидацию;

б) сплит;

в) эмиссию;

г) размещение;

д) варрант;

е) коносамент;

ж) конвертацию;

з) спред.

2. Действия с ценными бумагами и/или денежными средствами на фондовом рынке для достижения поставленных целей бывают следующие:

а) эмиссионные операции;

б) перестрахование;

в) инвестиционные операции;

г) спред;

д) риэлторские операции;

е) клиентские операции.

3. Кредитными сделками с использованием ценных бумаг выступают:

а) овердрафт;

б) форвардный контракт;

в) форфейтинг;

г) ипотечный кредит с закладной;

д) залог;

е) коммерческий кредит;

ж) учетный кредит.

Тест 3. Поиск альтернативы

Ответьте «Да» или «Нет».

1. Размещение ценных бумаг – это отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок?

2. Обращение – это заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги от одного владельца к другому?

3. Конвертация – это операция по обмену ценных бумаг, ведущая к получению иных прав и возможностей?

4. Сплит – это дробление акций на большее число менее крупных номиналов с целью облегчения их распространения?

5. Листинг – это допуск ценных бумаг к торгам на бирже после проверки финансового положения их эмитентов?

6. Консолидация – это уменьшение числа ценных бумаг?

7. Ценообразование – это процесс установления цены с учетом существующих экономических условий, действующих законодательных норм и сложившейся практики?

8. Установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг – это сплит?

9. Заложить можно только документарную ценную бумагу?

10. Делистинг – это исключение ценных бумаг из котировального списка?

Тест 4. Термин-определение

1. Найдите в правой колонке определение терминов, указанных в левой колонке.

2.3. Порядок выпуска и обращения ценных бумаг

Эмиссия ценных бумаг – это установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Процедура эмиссии ценных бумаг включает в себя следующие этапы:

1) принятие эмитентом решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;

2) утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;

3) государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;

4) размещение ценных бумаг;

5) государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

Эмиссия ценных бумаг осуществляется в двух формах:

♦ в форме закрытого (частного) размещения среди ограниченного круга инвесторов, т. е. с регистрацией выпуска, но без публичного объявления о нем;

♦ в форме открытого (публичного) размещения ценных бумаг среди потенциально неограниченного круга инвесторов, т. е. с регистрацией выпуска и проспекта эмиссии ценных бумаг, предполагающего раскрытие информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.

Эмиссия ценных бумаг при публичном размещении дополняется следующими этапами:

♦ подготовкой проспекта эмиссии ценных бумаг;

♦ регистрацией проспекта эмиссии эмиссионных ценных бумаг;

♦ раскрытием всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии;

♦ раскрытием всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.

Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией их проспекта в случае:

♦ если число учредителей превышает 500 человек или номинальная стоимость выпуска среди учредителей превышает 50 тыс. МРОТ;

♦ распределения акций среди акционеров;

♦ конвертации акций;

♦ открытой подписки;

♦ закрытой подписки, если число акционеров превышает 500 человек.

Проспект эмиссии позволяет вышестоящему финансовому органу сделать заключение о правомерности выпуска ценных бумаг и защищает интересы инвесторов, получающих исчерпывающую информацию о деятельности компании.

Благоприятное завершение процедуры эмиссии означает, что ценные бумаги поступают на рынок ценных бумаг для их дальнейшего обращения.

Обращение ценных бумаг – это заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги.

Наиболее важным моментом в обращении ценных бумаг является фиксация перехода прав на эмиссионные ценные бумаги от одного их владельца к другому. Порядок перехода прав по ценным бумагам в результате совершения гражданско-правовых сделок зависит от порядка владения и от формы существования ценных бумаг.

Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги документарной формы выпуска удостоверяются сертификатами (если сертификаты находятся у владельцев) либо сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии).

Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются в системе ведения реестра – записями на лицевых счетах у держателя реестра или, в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии, – записями по счетам депо в депозитариях.

Тест 1. Выбор верного ответа

1. Эмиссия ценных бумаг – это:

а) заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги;

б) установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

2. Решение о выпуске ценных бумаг – это:

а) документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой;

б) документ стандартной формы, принятой в международной практике на перевозку груза, который удостоверяет его погрузку, перевозку и право на получение.

3. Решение об эмиссии принимается и подлежит регистрации в органах Министерства финансов по таким ценным бумагам, как:

а) вексель и чек;

б) акция и облигация;

в) закладная и двойное складское свидетельство.

4. Совокупность всех ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость в случаях, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством РФ, – это:

а) выпуск эмиссионных ценных бумаг;

б) проспект эмиссии ценных бумаг;

в) эмиссионный сертификат.

5. Кем утверждается «Решение о выпуске (дополнительным выпуске) эмиссионных ценных бумаг»?

а) советом директоров или иным органом, имеющим соответствующие полномочия;

б) генеральным директором;

в) ФСФР.

6. Что может послужить причиной отказа в государственной регистрации дополнительного выпуска акций акционерного общества?

а) отсутствие прибыли у эмитента;