Провокационные методы микроинвестирования - Тихонов Станислав Страница 12

При такой стратегии им приходятся ставить ограничения убытков довольно далеко, они могут существенно сказаться на состоянии счета в случае срабатывания, и таких стопов может быть несколько, но они все отыграются, когда начнется тренд.

График трендовой стратегии отличается длительными «горизонтальными» периодами бездействия, которые напоминают плато среди горного массива:

Выжидание точек входа трендовой стратегией

Теперь вы «на глазок» можете определить стратегию трейдера. Как правило, они придерживаются некой комбинации из разобранных выше стилей, но могут встречаться и отличные от этих стратегии. Но даже в таких случаях по графику можно определить основные методы, применяемые в торговле управляющим, и сделать соответствующие выводы: насколько часто трейдер входит в рынок, как долго наращивает прибыль, какой допускает уровень просадок и насколько долго может ждать точку входа.

Как правильно, скальпинг характеризует агрессивные счета, мартин - умеренные (но с большим «скрытым» риском), а трендовая стратегия говорит о консервативном стиле торговли.

Стратегия и тактика ПАММ-инвестирования

Теперь вы имеете некоторое представление о том, что такое ПАММ-счета, каковы их виды, познакомились с основными брокерами, знаете, каким рискам подвержены ваши вклады и как эти риски сократить. В заключение хочу вас познакомить с некоторыми приемами, позволяющими контролировать свой портфель, извлекать из него максимум прибыли и прогнозировать его поведение.

Диверсификация по типу ПАММов

И первое стратегическое решение, которое Вам нужно принять, будет диверсификация ваших средств. По разным ПАММ-счетам и даже ПАММ-площадкам. И в этом разделе я предоставлю вам ряд техник управления своим портфелем.

Как вы, наверно, уже понимаете, лучшее решение – это сочетание в портфеле консервативных, умеренных и агрессивных счетов. Большую часть портфеля следует доверить консервативным управляющим, а меньшую – агрессивным, так как их относительная потенциальная доходность выше, значит, может сравняться с доходностью консервативных счетов, а в случае просадки не скажется серьезно на состоянии вашего портфеля.

Можно диверсифицировать счета и по валюте, у многих трейдеров имеются счета с одинаковой стратегией и открытые в разных валютах. Если часть вашего портфеля будет вложена в евро и рублевые счета, то вы будете готовы к изменениям курса доллара. Кстати, Альпари предлагает держать счета еще и золоте.

Также советую распределять счета по нескольким брокерам. Например, у меня открыты счета на двух основных площадках: FX-Trend и Alpari. На первой я в основном зарабатываю деньги, а на второй начинал свою деятельность, потому что там огромное множество инструментов для анализа ПАММа со всех параметров

Инвестиционный горизонт

Вторым решением в вашей стратегии станет временной период, на который вы готовы вложить свои средства, – горизонт инвестирования.Это решение вы принимаете в основном на основании вашего личного финансового плана и результатов, которые хотите получить от вклада.

Горизонт бывает краткосрочным (до месяца), среднесрочным (от нескольких месяцев до года) и долгосрочным (более года). Более того, горизонт может варьироваться для разных частей вашего портфеля. Например, вы краткосрочно инвестируете в агрессивные счета, а полученную прибыль распределяете по умеренным и консервативным счетам.

Тактика инвестирования

На распределении средств по счетам и площадкам ваше участие в работе ваших финансов не заканчивается. Грамотный инвестор отслеживает состояние своего портфеля на протяжении всего срока инвестирования: регулярно пересматривает его составляющие и совершает ребалансировку, если это необходимо.

Здесь возможны несколько тактик. Существуют следующие приемы, которые можно использовать для периодического перераспределения финансов в целях максимизации дохода своего портфеля: ребалансировка, калибровка по просадке, распределенный вход и скальпинг. Познакомимся с ними поближе.

Периодическая ребалансировка портфеля

Допустим, вы имеете равные доли по $1000 в 10 ПАММах. Через месяц вы проверяете результаты и видите, что какие-то из них принесли больше прибыли, какие-то меньше, какие-то и вовсе находятся в просадке.

Со временем агрессивные счета по размеру могут догнать консервативные, а значит, Ваша относительная угроза для портфеля от них увеличится. Значит, необходимо проводить периодическое перераспределение средств таким образом, чтобы доли снова были в первоначальном соотношении.

Что это дает? Взглянем на преимущества ребалансировки на примере. Предположим, что два счета имеют следующий график прибыли (точками выделены окончания торговых периодов):

Посмотрим на цифры на оси ординат: они показывают баланс счета в долларах, изначально на каждом счету было по $1000. Если не использовать ребалансировку, то события будут развиваться по следующему сценарию:

Есть 2 счета, А и Б, и на каждом по $1 000

А: $1 000

Б: $1 000

А + Б = $2 000

Закончился первый торговый период

А: $1 500

Б: $3 000

А + Б = $4 500

Закончился второй торговый период

А: $3 500

Б: $1 500

А + Б = $5 000

Завершился третий торговый период

А: $4 000

Б: $3 200

А + Б = $7 200

Теперь посмотрим, чтобы было бы, если бы инвестор пользовался ребалансировкой в конце каждого периода таким образом, что средств на счетах снова становилось поровну:

Снова 2 счета, А и Б, по $1 000 на каждом

А: $1 000

Б: $1 000

А + Б = $2 000

Завершился первый торговый период

А: $1 500

Б: $3 000

А + Б = $4 500

Инвестор производит ребалансировку до равных долей

А: $2 250

Б: $2 250

Завершился второй торговый период

А: $5 250

Б: $1 125

А + Б = $6 375 (чувствуете разницу?)

Инвестор снова делает ребалансировку

А: $3 187,5

Б: $3 187,5

Завершился третий торговый период

А: $3 642

Б: $6 798

А + Б = $10 440

Не правда ли, серьезная разница? Смысл ребалансировки в том, чтобы доливать в счета, которые находятся в просадке, с расчетом на то, что после просадки они обычно хорошо растут. А значит, чем больше денег там в момент подъема, тем выше наш доход с того же движения на графике счета.

И наоборот, если счет принес хорошую прибыль, риски того, что он попадет в просадку, возрастают, и если это случится, мы потеряем меньше при том же уровне просадки.

Стратегия распределенного входа

Эта стратегия основана на доливах во время просадок на счете. Допустим, вы определили для себя сумму инвестиций и на основании исторических данных подобрали себе оптимальный ПАММ-счет. Но решили вносить средства не все сразу, а частями.