Елена Астраханцева - Финансовое оздоровление организации Страница 2

Все процедуры банкротства сопряжены с возникновением юридических и экономических вопросов, тесно взаимосвязанных между собой. При этом экономическая, а точнее бухгалтерская – практически не находит отражения в действующем законодательстве. Изменяется не только механизм управления и контроля хозяйствующего субъекта, но и с особой остротой проявляется проблема получения качественной информации заинтересованными пользователями [87].

Согласно данных официальной статистики сайта Высшего арбитражного суда РФ о рассмотрении арбитражными судами субъектов Российской Федерации дел о несостоятельности (банкротстве) в 2010 году поступило заявлений о признании должников несостоятельными (банкротами) – 40243 из них принято к производству – 33270, что на 6,4 % меньше по сравнению с 2009 годом (табл. 1). Нужно отметить, что из всего количества дел принятых к производству, только 91 дело по которым проводилась процедура финансового оздоровления и лишь 6 прекращено в связи с погашением задолженности. Все это говорит о неэффективности реализации процедуры финансового оздоровления в настоящее время.

Таблица 1

Статистика дел о банкротстве в РФ 1

Основные отличительные признаки процедур банкротства приведены в приложении № 1. Малоприменимость и низкую эффективность процедуры финансового оздоровления отмечает и правительство РФ. В связи с чем намечено расширение ее применения в ходе дел о банкротстве посредством введения разработанного законопроекта в целях совершенствования процедуры финансового оздоровления. Существующая на данный момент практика применения дел о банкротстве, в том числе направленных на восстановление платежеспособности приведена графически в приложении № 2.

В Федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002 г. дается следующее определение – несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [6].

Банкротство – сложный процесс, который может быть охарактеризован с различных сторон: юридической, управленческой, организационной, финансовой, учетно-аналитической и других. Собственно процедура банкротства представляет собой лишь завершающую стадию неудачного функционирования компании, которой обычно предшествуют стадии нормальной ритмичной работы и финансовых затруднений. Банкротство редко бывает неожиданным, по крайней мере, для опытных финансистов и менеджеров, которые по возможности стараются регулярно отслеживать складывающиеся тенденции в развитии собственных компаний и наиболее важных контрагентов и конкурентов [74].

Положения закона свидетельствуют о его направленности на финансовое оздоровление, предоставление организации возможности исправить ситуацию даже после обращения его кредиторов в арбитражный суд (рис. 1). Сфера финансового оздоровления попадает под действие государственной политики. Исходя из норм Закона, введение процедуры финансового оздоровления предполагает ряд действий и последствий, содержание которых приведено в приложении № 3.

В современной экономической ситуации организации должны иметь антикризисную корректирующую программу, внешним признаком которой является финансовое оздоровление предприятия [44].

Рис. 1. Динамика дел по финансовому оздоровлению организаций за 2005-2010 гг.

В этой связи крайне необходим механизм финансового оздоровления предприятий. В своей книге «Финансовое оздоровление фирмы» А.З. Бобылева указывает, что финансовое оздоровление может пониматься в широком смысле – как улучшение финансово-экономических показателей, увеличение стоимости компании, и в узком – одна из процедур банкротства.

К сожалению, практически все элементы механизма упреждения и защиты предприятий от полного краха не выполняются, нет элементарных сведений, доступных даже не широкой общественности [169].

Мероприятия по оздоровлению разделяются на группы:

− финансовые – по восстановлению платежеспособности,

− организационные – в целях восстановления прибыльности организаций.

Каждая часть системы процедуры банкротства состоит из элементов. Так, финансовое оздоровление включает:

− ведение реестра требований кредиторов;

− выполнение графика погашения задолженности и плана финансового оздоровления;

− контроль выполнения плана финансового оздоровления, предоставление информации и составление отчетов.

С точки зрения экономического подхода к системе финансового оздоровления ее можно рассмотреть как состоящую из элементов учетно-аналитического обеспечения различных участков бухгалтерского, управленческого и статистического учета.

Законодательством четко установлено, что решение собрания кредиторов о введении финансового оздоровления должно содержать предлагаемый срок финансового оздоровления, к которому прилагаются, в числе прочих документов и план финансового оздоровления. Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов и одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего. В данном определении о введении финансового оздоровления должен указываться срок финансового оздоровления, а также содержаться утвержденный судом график погашения задолженности.

Исходя из исторического опыта России и учитывая мировую практику, в арбитражно-процессуальный кодекс включены основные положения, касающиеся участия в арбитражном процессе арбитражных заседателей – специалистов, задача которых помочь судье-юристу разобраться в сложнейших проблемах предпринимательской деятельности, в фактической стороне коммерческих споров, требующих подчас особых знаний [134].

Хотя процедура финансового оздоровления и была законодателями включена в отдельную собственную стадию банкрота, однако в законе не дается четкого разграничения между процедурами финансового оздоровления и внешнего управления с точки зрения экономических последствий. В этой связи многие авторы в своих научных трудах ставят знак равенства между ними, когда говорят об улучшении финансового состояния, подразумевая синонимы этих процедур. Цели их в законе практически одинаковы, и в том и в другом случае это восстановление платежеспособности должника (только в процедуре финансового оздоровления оно идет параллельно с погашением задолженности кредиторам), а основные отличия в процедурах носят юридический характер, а не экономический. С позиции кредиторов процедура финансового оздоровления более привлекательна, так как в ходе ее исполнения они имеют больше шансов вернуть свои средства.

На стадии финансового оздоровления кредиторы, арбитражный управляющий и руководство организации разрабатывают план, предусматривающий способы получения организацией-должником средств, необходимых для расчета по обязательствам. На этапе оздоровления должнику следует представить суду график погашения задолженности, в соответствии с которым организация будет вести расчеты со всеми кредиторами, включенными в реестр. График должен предусматривать погашение всех обязательств не позднее, чем за месяц до даты окончания этапа финансового оздоровления. На этой стадии банкротства прекращается начисление штрафов, пеней, процентов по неисполненным организацией обязательствам, возникшим до введения процедуры оздоровления. Уже через 6 месяцев финансового оздоровления должны быть погашены задолженности кредиторов первой и второй очереди.

Основным сводным документом финансового оздоровления является бизнес-план, в котором показывается каким образом руководство намерено преодолеть кризисную ситуацию, намечаются конкретные пути предотвращения банкротства. В общем виде структуру бизнес-плана финансового оздоровления можно представить в виде схемы (рис. 2).

Рис. 2. Структура бизнес-плана финансового оздоровления организации

Следующая задача состоит в том, что бы убедить инвестора принять участие в финансировании предполагаемого проекта выхода из кризисной ситуации.

Именно для внешнего инвестора составляется бизнес-план в случае, когда компания находится в состоянии несостоятельности.

В условиях рынка любая компания может оказаться банкротом или стать «жертвой» чужого банкротства. Необходимо прогнозировать вероятность банкротства для выявления как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности компании потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства [94].