Матвей Моргун - Инвестиции для начинающих Страница 3

Драгоценные металлы. Они в отличие от валюты (обеспечение которой основывается на доверии) сохраняют свою стоимость со временем, но на прибыль сверх инфляции не стоит рассчитывать.

Традиционно драг. металлы, например, золото, используют в инвестиционном портфеле для снижения риска, так как его доходность не совпадает с доходностью других инвестиционных инструментов и особенно это проявляется в период кризиса. О пользе диверсификации расскажу чуть позже.

Самое главное не забывайте, что драгоценные металлы и валюта являются лишь средством обмена и объективных причин на рост их стоимости выше инфляции в долгосрочной перспективе просто нет. И именно по этой причине вложение денег в данные активы, категорически нельзя называть инвестициями.

Отдельно хотелось бы отметить, что иногда средства массовой информации вводят людей в заблуждение, относительно некоторых финансовых понятий. К примеру, иногда в рекламе на ТВ мелькает очень вредная идея, что покупка каких-либо бытовых товаров является хорошей инвестицией (что конечно абсурд, ведь это товар потребления, который со временем приходит в негодность).

Валютный кризис 2014 год декабрь месяц. Люди как сумасшедшие скупают бытовую технику, причем не всегда нужную. Причина конечно ясна, импортная техника в связи с возросшим курсом доллара должна подорожать.

Но все дело в том, что массовый ажиотаж вокруг бытовой техники, начался, когда цены на технику были повышены, в связи с возросшим курсом доллара. И как обычно это бывает "буря затихла" – цены на технику снизились, люди приобрели ее по высоким ценам (многие залезли в кредит) и вместо “инвестиций” получили товары, которые со временем обесцениваются.

Все это я веду к тому, что необходимо держать в голове одну простую мысль. Инвестируя свои средства, необходимо смотреть в первую очередь на бизнес, который стоит за объектом ваших вложений. Ведь очень просто запутаться в изобилии предложений на финансовом рынке. В лучшем случае можно принять спекуляции за инвестиции, а в худшем попасть на удочку к мошенникам. Не забывайте в инвестиционной деятельности главное это безопасность инвестиций, а уже потом доходность.

Урок №3. Поставщики и потребители капитала.

Итак, надеюсь уроки данного обучающего курса, не слишком нудные.

Прошлый урок был посвящен архиважной теме для любого инвестора: "Что такое инвестиции?" Но сейчас вас ждет не менее интересный урок на тему: поставщики и потребители капитала.

Для комплексного понимания процесса инвестирования необходимо изучить отношения между поставщиками и потребителями капитала или, проще говоря, между кредитором и заемщиком капитала, то есть увидеть движения капитала, которые стоят за различными операциями в финансовом мире.

План урока:

Кто такой поставщик капитала?

Основные цели поставщика капитала

Кто такой потребитель капитала?

Основные цели потребителя капитала

Кто такой поставщик капитала?

Поставщик капитала – это кредитор (инвестор). Он совершает передачу определенного капитала в свою очередь потребителю капитала на определенных условиях.

В качестве кредитора могут выступать физические, юридические лица, индивидуальные предприниматели и государство.

Физические лица

Физические лица – главные поставщики капитала в любой стране. Итак, в контексте этого урока это гражданин РФ (или другой страны) у которого есть определенный избыток денежных средств. Этот избыток капитала он инвестирует в различные активы. Конечно, исключением является безвозмездная поставка капитала (передача денег в долг под нулевую процентную ставку).

Юридические лица

Юридические лица – организации (компания), которые инвестируют средства в различные активы. Так же, как и в случае с физлицами это могут быть вложения в акции, облигации, недвижимость, а также свойственное только владельцам бизнеса реинвестирование прибыли в его развитие.

Возьмем самый простой пример – банк. Поставка капитала будет заключаться в кредитовании как физических, так и юридических лиц. Потребителями капитала как вы понимаете, будут лица, получившие кредит.

В случае с ПИФами (паевыми инвестиционными фондами) – это приобретение широкого спектра ценных бумаг различных компаний. В соответствии с определением, приведенным выше ПИФ, а вместе с ним и частные инвесторы, вложившиеся в них, являются поставщиками капитала, так как они поставляют капитал разным компаниям (в зависимости от стратегии ПИФ). В случае с акциями это кредитование организаций путем участия в их прибылях и убытках. А в случае с облигациями это предоставление кредита по определенной ставке (если говорить упрощенно). Ну а потребителями капитала будут компании получившие займы.

Государство

Государство в качестве поставщика капитала выступает в случаях финансирования города, области, отдельной компании, целой отрасли. Как вы понимаете, в таких случаях государство предоставляет средства вышеперечисленным лицам с определенными целями. Это может быть финансирование, направленное на развитие определенных отраслей экономики, социальная поддержка граждан, предоставление льгот для малого и среднего бизнеса и др. Такие инвестиции государство осуществляет с помощью специальных фондов, ведомств и т.д.

Также государство может быть поставщиком капитала для его кредиторов в момент погашения части долговых обязательств. Случаев, когда государство выступает в качестве поставщика капитала великое множество, поэтому рассматривать каждый случай просто бессмысленно. Двигаемся далее.

Основные цели поставщика капитала

Итак, поставщик капитала осуществляет вложение средств куда-либо с целью приумножения капитала, на условиях, которые приемлемы как для поставщика, так и для потребителя капитала. Естественно поставщик капитала всегда стремиться получить максимальную выгоду от своих вложений.

Кто такой потребитель капитала?

Потребитель капитала – это заемщик, то есть лицо, нуждающееся в капитале по определенным причинам. В качестве заемщика (потребителя) капитала могут выступать опять же: физические юридические лица ИП и государство.

Физические лица

Наверно самый простой пример – заимствование средств у родственников или знакомых. Потребителем физическое лицо является также в случае займа средств, например, у банка, под определенные цели. Это может быть что угодно: покупка недвижимости, машины оплаты образования, расходы на отдых и т.д.

Юридические лица

Компаниям может понадобиться капитал по разным причинам. К примеру, расширение бизнеса, недостаточность собственных средств для осуществления какого-либо проекта, или же покрытие текущих расходов и др.

Разными могут быть и способы займа капитала. Это может быть выпуск облигаций, акций, банковское кредитование. В конечном итоге компания выбирает тот способ привлечение средств, который экономически целесообразен в конкретной финансовой ситуации.

Государство

Главный потребитель капитала в экономике любой страны. Источников для нормального функционирования и развития государства три.

1. Cбор налогов с населения страны.

2. Заимствование средств, как на внутреннем, так и на международных рынках. Такие заимствования осуществляются путем выпуска государственных облигаций.

3. Продажа государственной собственности. Такая деятельность государства называется приватизацией.

Иногда поступления из этих источников недостаточны для выполнения обязательств перед гражданами в полной мере. Именно в таких ситуациях государство прибегает к заимствованиям на внутреннем и внешних рынках. Как вы понимаете в таких случаях государство становиться потребителем капитала. Конечно, бывают ситуации, когда государство финансирует дефицит бюджета путем денежной эмиссии. Но постоянная денежная эмиссия в существенных размерах – это прямой путь к неконтролируемой инфляции. Поэтому государство не так часто прибегает к таким методам финансирования дефицита бюджета страны.

Основные цели потребителя капитала

Главной целью потребителя капитала является получение необходимых средств на наиболее выгодных для него условиях.

Естественно в ходе перемещения капитала от одного участника рынка к другому всегда происходит конфликт интересов, когда потребители хотят получить капитал как можно дешевле, а поставщик капитала хочет предложить его как можно дороже. Но рыночные отношения всегда способствуют достижению максимально выгодных условий при проведении сделок.