Игорь Пономарев - Margingame Страница 3

N – количество игроков;

А – количество активов;

М – количество рынков.

Индекс конкуренции показывает, насколько конкурентен рынок, а значит, насколько игра будет динамичной, и какие возможности для роста активов в игре предоставляются каждому игроку.

ИК =5-10 игра будет рыночной, высокая конкуренция.

ИК =3–4 игра будет позиционной, стратегической.

ИК = 2 игра будет олигархической, ограниченной в действиях.

При ИК = 1, игры не будет, нет разнообразия выбора у игроков.

В процессе игры уровень конкуренции (ИК) может меняться.

Возможно изменение количества активов (А), например, увеличение активов в случае дробления игроками своих активов, или снижение, в случае наступления неблагоприятных событий в игре, или банкротства, а также при снижении размера актива до минимального уровня, когда потребуется слияние его с другим активом. Характер игры может измениться в случае появления новых сегментов рынка (М) или финансовых институтов и выход из игры старых. Изменение числа сегментов может произойти, как в силу реализации, заложенных в начале игры сценариев, так и форс-мажорных обстоятельств.

Коммерческий вариант подразумевает игру на деньги в формате интеллектуального «казино», где желающие могут заработать деньги, используя свой аналитический ум, стратегию и интуицию. Инвестиционный вариант выступает в виде финансового агента и позволяет привлекать инвестиции в инновационные проекты.

Сценарии игры

В игре предусмотрено четыре вида сценариев:

Сценарий I: Изменение доходности всего рынка в целом (оптимистично – пессимистично – оптимистично)

Сценарий II: изменение доходности сегментов рынка (доходность рынка в целом остается неизменной)

Сценарий III: изменение доходности сегментов рынка (доходность рынка в целом остается неизменной)

Сценарий IV: смешанный и случайный (выбирается последовательно набор карточек)

События в сценарии:

1. Большой бизнес уменьшил/увеличил емкость на 3 единицы

2. Средний бизнес уменьшил/увеличил емкость на 2 единицы

3. Малый бизнес уменьшил/увеличил емкость на 1 единицу

4. Банк увеличил/снизил надежность вкладов в 2 раза

5. Облигации увеличили/уменьшили свою доходность на 10%

6. «МММ» больше не обманывает* (на игрока больше)

7. ПИФ – повысил/снизил уровень дохода/проигрыша

8. Рынок недвижимости стал более долгим/быстрым на 1 ход

9. Затраты на «Start-Up» компенсируются государством

10. Доходность казино возросла, 1 пункт в вашу пользу

11. Малый бизнес поддерживается государством – удваивается доход

12. Рынок ForEx предложил утроить существующее кредитное плечо

13. Закрывается/закрывается «…» рынок или сегмент

14. Появление офшорного банка +20 % с вероятностью банкротства 1/64

15. Остановка торгов на рынке по бумаге \'X\', на 2 шага замораживаются деньги

16. Налоговые проверки доходов, изъятие 50 % с самого большого дохода за ход

17. Антимонопольное законодательство – 10 % от самого большого актива

18. Интернет– бизнес увеличил свою доходность на 50%

19. Введено лицензирование 5 % самой доходной в прошлом шаге области

20. Введен налог 5 % за обналичивание, т. е. переход из «бизнеса» в «деньги»

21. Введен консалтинговый сбор 10 % за переход из «денег» в «бизнес»

22. Запретили производные ценные бумаги «опционы и фьючерсы»

23. На рынке ценных бумаг кредитное плечо увеличилось в 2 раза

24. Общее повышение/снижение доходности, рынка (эльдорадо или кризис)

25. Выход компании «Facebook» на IPO и размещение ценных бумаг

Виды бизнеса и финансовые институты

Виды бизнеса и финансовые институты являются альтернативами вложения денег инвесторов. Так существующие возможности можно разделить по способу формирования дохода на четыре группы:

1) сегменты рынка с фиксированным и известным объемом доходов;

Например: если на рынок «Металлы» (емкость 10) пришли 5 компаний (активов), то доходность этих вложений оказалась двукратной, поскольку спрос или емкость рынка в два раза превышает предложение (10/5=2). Таким образом, если вы вложили 1 млн. руб. в такой рынок, то в результате своих действий получите 2 млн. руб.

Например: если на рынок «Ритейл» – розничных продаж (емкость 4), пришли 8 компаний (активов), то доходность таких вложений будет отрицательной -50 %, (4/8=0,5), поскольку предложение превышает спрос. Таким образом, если вы вложили в такой рынок 100 тыс. руб. то следует ожидать возврата только половины вложенных денег 50 тыс. руб.

Например: если на рынок «Химпром» – химической промышленности (при емкости рынка 5), пришли 5 компаний, то доходность таких операций равна 0 % или 1,00. Инвесторы не потеряли и не заработали денег на таком рынке при вложении в «Химпром».

2) сегменты рынка с нефиксированным доходом – финансовые инструменты;

Фьючерсные контракты фиксируются и суммируются в операциях по приобретению акций, отражаются в совокупном спросе на ЦБ и, таким образом, влияют на курс акций и доходность бумаг следующим образом:

N = Nакции + Nфьючерсы (покупка-продажа) + Nопционы(продажа-покупка)

Т.е. текущий спрос на акции – это совокупность трех составляющих:

спросу на акции на СПОТ – рынке,

спросу на фьючерсные контракты на покупку (ожидание роста доходов) и

спросу на опционы на продажу (право на продажу).

Таким образом, покупка производных ценных бумаг уравновешивает рынок, что и происходит на рынке ценных бумаг. Т. е. купив большое количество фьючерсов или опционов, нельзя вывести рынок из равновесия, но можно уравновесить свою позицию на рынке, так сказать, хеджировать риски, застраховать риск колебаний курса акций.

3) сегменты рынка с вероятностью наступления события и известным доходом;

4) сегменты рынка с особыми правилами образования и распределения дохода.

Информационное обеспечение игры

Каждый сегмент рынка сопровождается информацией о текущем и прошлом состоянии в табличном виде

1. Таблица «Информация по рынку»

2. График «Информация по рынку»

Варианты игры с различным уровнем информационного обеспечения:

Игра может происходить, как с полным объемом информации для всех игроков, так и с ограниченным информационным полем или разными уровнями информационного обеспечения информацией. Например, информация может быть ограничена рынками, в которых игрок присутствует своими активами.

Масштаб и глубина подачи информации:

1. Информация о доходности своих операций и своих рынках;

2. Информация о доходности других рынков;

3. Информация об объемах сделок на рынке;

4. Информация о механизме появления прибыли или дохода;

5. Информация (аналитика) в виде истории и доходности рынка;

6. Информация (аналитика) прогнозирования рынка по моделям;

7. Информация по доходам других игроков

(раз в 3–4 хода подведение промежуточных итогов, составление рейтинга среди игроков);

8. Информация по ходам других игроков

(под заказ, аналог изучения опыта конкурентов);

9) Информация о действиях первых 50 % игроков – некий аналог инсайдера;

10) Информация о будущих действиях ведущего, в случае объявления Форс-мажора, например: какой рынок скоро закроют, какой «замораживают», и что будет происходить далее по сценарию.

Игроки могут сами генерировать информацию и распространять ее по различным каналам коммуникации: обсуждения в чате, обсуждения на переговорах за столом, покупая рекламные баннеры, размещая PR-объявления, корпоративные новости, выступая в качестве аналитика.

Участники игры

Участники игры выступают в качестве инвесторов, стратегов, портфельных управляющих или спекулянтов, в их задачу входит инвестирование имеющихся финансовых средств на рынок с целью максимизации стоимости активов или получения дохода с вложенного в бизнес капитала.

Вначале каждый игрок получает определенный капитал, который может быть в виде одного или нескольких активов, в зависимости от типа игры. Таким образом, каждый участник имеет определенный портфель активов, от одного до пяти. В ходе игры количество активов может меняться.

ИНДИВИДУАЛЬНАЯ ПОРТФЕЛЬНАЯ ИГРА (от 2 человек) ГРУППОВАЯ ИГРА (игроки в команде – от 3–5 активов на команду) ИНДИВИДУАЛЬНАЯ ИГРА (при количестве игроков больше пяти)

Правила работы с активами в ходе игры

Вначале каждый игрок получает определенный капитал в виде одного или нескольких активов и, таким образом, каждый участник имеет собственный портфель из активов (от одного до пяти). Каждый ход, каждое движение капитала, которое происходит, записывается игроками в бланке учета соответствующего актива.