Александр Щепотьев - Методика выявления и оценки «скрытых» и «мнимых» активов и обязательств. Применяется для оценки рыночной стоимости организации (бизнеса) Страница 7

На наш взгляд, использование предлагаемой методики позволит более точно и адекватно оценивать рыночную стоимость организации (действующего бизнеса).

Для более полного понимания сущности «скрытых» и «мнимых» активов и обязательств дадим определения соответствующих терминов.

«Скрытые» активы организации – имущество, права, дополнительные возможности и иные улучшения, имеющиеся у организации, которые не отражены в балансе в стоимостной оценке (списаны, частично списаны или не подлежат бухгалтерскому учету в соответствии с законодательством), владение которыми дает преимущество или экономические выгоды организации по сравнению с другими организациями, у которых их нет.

«Мнимые» активы организации – имущество, права и иные активы, учтенные в бухгалтерском (и/или налоговом учете), отраженные в балансе организации и учитываемые при расчете чистых активов или собственных средств организации, но фактически отсутствующие в организации. Такие активы должны были быть уже списаны, но по каким-либо причинам этого не произошло. Владение мнимыми активами не даст в обозримом будущем экономических преимуществ, экономические выгоды от владения ими несоизмеримо малы и неэффективны по сравнению со стоимостью самого актива. Учет «мнимых» активов – это необоснованное завышение стоимости активов организации над стоимостью активов, которыми организация реально владеет и использует в процессе ведения финансово-хозяйственной деятельности.

«Скрытые» обязательства организации – заемная, кредитная и иная кредиторская задолженность организации перед физическими и/или юридическими лицами, которая фактически имеется у организации, но не отражена в балансе в стоимостной оценке (не учтена или не подлежат бухгалтерскому учету в соответствии с законодательством), наличие которой привело или приведет к необходимости погасить кредиторскую задолженность посредством передачи (отдачи, перехода прав собственности или иного отчуждения) имущества, активов, принадлежащих организации.

«Мнимые» обязательства организации – заемная, кредитная и иная кредиторская задолженность организации перед физическими и/или юридическими лицами, учтенная в бухгалтерском (и/или налоговом учете), отраженная в балансе организации и учитываемая при расчете чистых активов или собственных средств организации, но фактически отсутствующая в организации. Такие обязательства должны были быть уже погашены или списаны, но по каким-либо причинам этого не произошло. Наличие «мнимых» обязательств не приведет к необходимости погашать кредиторскую задолженность посредством передачи (отдачи, перехода прав собственности или иного отчуждения) имущества, активов, принадлежащих организации. Учет «мнимых» обязательств – это необоснованное завышение величины обязательств организации по сравнению с величиной обязательств, реально имеющейся у организации.

Рассматривая при оценки действующего бизнеса «скрытые» и «мнимые» активы и обязательства, нельзя не остановиться на причинах появления подобных элементов в бухгалтерском и налоговом учете.

Следует отметить, что наличие «скрытых» активов и «мнимых» обязательств организации фактически приводит к увеличению стоимости действующего бизнеса, а наличие «мнимых» активов и «скрытых» обязательств у организации, наоборот занижает стоимость организации.

Наличие у организации «скрытых» и «мнимых» активов и/или обязательств может привести к:

искажению (завышение или занижение) величины чистых активов (собственных средств) общества;

искажению реалистичной финансовой картины организации для собственников, кредиторов и сторонних организаций;

усложнению механизма управления обществом;

искажению (завышение или занижение) реальной рыночной стоимости организации (функционирующего бизнеса);

появлению благоприятных или неблагоприятных (в некоторых случаях) налоговых последствий.

Выявление у организации «скрытых» и «мнимых» активов и/или обязательств позволит:

определить реалистичную финансовую картину организации для собственников и сторонних организаций;

осуществить более точную и четкую оценку стоимости организации в целом (действующего бизнеса);

снизить некоторые налоговые риски организации;

снизить некоторые элементы расходов на выплату налогов и сборов (например, выявление возможности снижения налогооблагаемой базы (по налогу на прибыль) посредством списания отдельных активов в текущем году (налоговом периоде), а не в последующие годы).

Причины появления «скрытых» активов:

стремление руководства организации искусственно завысить величину активов организации:

а) в целях удовлетворения своих организаций требованиям законодательства законодательно предусмотренное единовременное (при приобретении или вводе в эксплуатацию) списание на расходы (себестоимость или внереализационные (операционные) расходы) относительно мелких активов, экономическая сущность которых – долгосрочное использование в процессе производства и/или реализации продукции и постепенное (аналогично амортизации или списанию расходов будущих периодов) списание их на расходы вновь создаваемого продукта (работ, услуг);

стремление организаций (по экономическим соображениям) к единовременному списанию расходов, которые можно отнести на расходы, учитываемые для исчисления налога на прибыль в данном налоговом периоде, вместо разделения данных расходов на несколько налоговых периодов, по следующим причинам:

а) усложнение бухгалтерского учета;

б) усложнение налогового учета;

в) наличие экономической выгоды заплатить меньше налога на прибыль в текущем году, нежели в последующие годы;

г) необходимость уплачивать налог на имущество с остаточной (несписанной) стоимости «скрытых» активов, если они будут числиться в бухгалтерском (налоговом) учете в стоимостной оценке;

д) сложность определения и применения критериев разделения некоторых расходов на текущие расходы и расходы, произведенные в текущем периоде, отдача от которых будет не только в текущем периоде, но и в последующих периодах;

е) сложность, необходимость расходования дополнительных ресурсов (времени, денег, труда) для оформления (в том числе документального) имеющегося (разработанного) актива, который можно использовать в процессе производства и реализации продукции без такого оформления;

ж) нежелание организаций регистрировать (и, соответственно, отражать в бухгалтерском (налоговом) учете) некоторые разработки, технологии или улучшения, которые могут стать известны конкурентам и быть использованы ими;

иные аналогичные причины.

Причины появления «мнимых» активов:

стремление руководства организации искусственно завысить величину активов организации:

а) в целях удовлетворения своих организаций требованиям законодательства (Закон о банках и банковской деятельности, Закон об организации страхового дела в Российской Федерации, Закон об акционерных обществах и др.) предусмотренная необходимость наличия высокой величины стоимости чистых активов или собственных средств организации, особенно для некоторых типов организаций или видов деятельности (например: кредитные организации; страховые компании; управляющие организации; инвестиционные, брокерские и иные организации, работающие на рынке ценных бумаг или в сфере привлечения и размещения инвестиций; акционерные общества и др.);

б) в целях привлечения кредитных (инвестиционных) ресурсов организаций, часто использующих привлечение кредитов в кредитных организациях, стремление показать завышенную рентабельность и надежность организации, в том числе посредством искусственно завышенной величиной чистых активов;

в) законодательно (Закон об обществах с ограниченной ответственностью, Закон об акционерных обществах, Закон о потребительской кооперации и др.) предусмотренная необходимость снижения уставного, акционерного капитала, паевого фонда при наличии недостаточной (ниже величины уставного или акционерного капитала) величины стоимости чистых активов или собственных средств организации, а также необходимость ликвидации организации при наличии недостаточной (ниже минимально установленного законодательством размера уставного или акционерного капитала) или отрицательной величины стоимости чистых активов или собственных средств организации;

г) предотвращение возникновения негативных налоговых последствий в случае правдивого и своевременного выявления и списания мнимых активов путем переноса выявления и списания (в бухгалтерском и налоговом учете) мнимых активов на более поздний срок (до нескольких лет).

наличие бухгалтерских или налоговых ошибок в учете организации: