Олег Лаврушин - Устойчивость банковской системы и развитие банковской политики Страница 12

Оценка текущего профиля рисков банка дополняется оценками возможных изменений в профиле риска в течение следующего периода. Эта оценка производится с использованием уже имеющейся информации в рамках оценок и с учетом прогноза рыночной конъюнктуры.

Статистические модели

В последние годы получили развитие разработка и использование статистических моделей для прогнозирования устойчивости банков. Их цели – это раннее выявление и предупреждение факторов нестабильности.

Существует два принципиальных различия между статистическими моделями и методами, рассмотренными ранее.

Во-первых, в центре внимания статистической модели находится выявление рисков, которые могут привести к неблагоприятным последствиям в будущем. В этом состоит отличие от предыдущих систем, направленных на оценку текущего состояния кредитного учреждения.

Во-вторых, модели используют передовые методы определения причинной экономической взаимосвязи между независимыми и результирующими переменными, такими как банковская нестабильность, обесценение и т. д. Первоначально устанавливаются определенные статистические зависимости между параметрами, затем полученные результаты используются для предсказания будущих событий, имеющих аналогичные характеристики.

Несмотря на то что методология применяемых статистических моделей различна, для целей анализа их классифицируют по группам

• рейтинговой оценки или понижения рейтинга;

• прогнозов неплатежеспособности или выживания;

• ожидаемых потерь и др.

3. Спецификой оценки устойчивости банковского сектора последних пяти лет является использование надзорными органами стресс-тестирования.

Банк России использует зарубежный опыт. Им подготовлены и применяются нормативные документы, учитывающие практику оценки уровня финансовой устойчивости банков. Известны в связи с этим указания Банка России от 30.04.2008 «Об оценке экономического положения банков», от 16.01.2004 «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» и др. Известно также, что оценка финансовой устойчивости по итогам комплексных проверок банков сочетается с системой дистанционного надзора. Активно развивается практика стресс-тестирования банковской системы.

Полагаем также целесообразным с учетом Международного валютного фонда сформировать подходы к составлению так называемой карты устойчивости финансового сектора России. С этой целью важно определить показатели стабильности финансового сектора, а также факторы и параметры, определяющие устойчивость финансового (в том числе банковского) сектора.

С учетом того, что избыточный кредитный риск является основным источником нестабильности банковской системы, в дальнейшем необходимо разрабатывать общероссийские модели оценки вероятности дефолта заемщиков, прежде всего корпоративных компаний. Основные цели создания таких моделей – прогнозирование возможных потерь российского банковского сектора и разработка соответствующих превентивных мер.

Следует отметить активное развитие и совершенствование со стороны надзорных органов западных стран моделей оценки финансовой устойчивости коммерческих банков. Модели развиваются в направлении комбинирования формализованной дистанционной оценки и результатов инспектирования коммерческих банков. При этом дистанционная оценка может осуществляться различными методами, но предполагает непрерывный мониторинг банков. Одновременно развиваются статистические модели раннего реагирования, что является актуальным и для российского банковского сектора.

Представляется, что оценка финансовой устойчивости банковского сектора России в целом и отдельных коммерческих банков должна развиваться в следующих направлениях.

1. Банком России должна быть разработана, формализована и доведена до российского банковского сообщества система оценки финансовой устойчивости банковского сектора, включающая комплекс моделей разной направленности, в их числе:

а) создание на базе существующих подходов риск-ориентированной комплексной системы оценки финансовой устойчивости банков, сочетающей как элементы дистанционного надзора, так и результаты проверок со стороны Банка России. В рамках системы – оценка риска значимых бизнес-единиц банка, агрегирование рисков, учет как бизнес-модели банка, так и рисков внешней среды. Использование итогов рейтингования для определения надзорного периода для каждого кредитного учреждения;

б) создание и ежемесячная публикация результатов аналитической системы, обеспечивающей возможность кластерного анализа банков на основе ключевых финансовых показателей. Система должна обеспечивать возможность оценки показателей банков в динамике, а также в сравнении со средними показателями группы. Представляется важным свободный доступ заинтересованных лиц к данным настоящей аналитической системы;

в) разработка статистической модели, направленной на прогнозирование факторов нестабильности банковского сектора. Представляется, что за основу может быть принят один из применяемых в зарубежной практике типов статистических моделей.

2. Актуальный вопрос, который должен быть решен в России в ближайшее время, – создание модели оценки не только отдельных банков или банковской системы, но и банковских холдингов, включая зависимые компании. Это существенно повысит прозрачность банковского сектора в части выявления рисков и прогнозирования проблем.

3. Следующее актуальное направление повышения качества оценок банковского сектора со стороны надзорных органов – расширение спектра используемых данных для оценок, в частности – данных бюро кредитных историй для оценки параметров кредитного риска.

Обращает на себя внимание активное развитие со стороны международных организаций и надзорных органов отдельных стран моделей стресс-тестирования банковского сектора. Практика 2012 г. показала, что Банк России совершенствует механизм оценки устойчивости, активно использует зарубежный опыт и рекомендации международных рейтинговых агентств.

Глава 3. Методы регулирования, способы оценки и мониторинга деятельности банковской системы

3.1. Способы денежно-кредитного регулирования банковской системы

Как отмечалось, устойчивость банковской системы – это долговременный, постоянный, сбалансированный процесс развития структуры, всех блоков и элементов банковской системы, приводящий не только к количественному, но и к качественному изменению всех ее показателей и созданию благоприятных условий для развития всей системы социально-экономических отношений общества. Устойчивость при этом не может быть достигнута без учета потребностей реального сектора экономики и других ее субъектов, так как нестабильность и проблемы внешней среды, в которой функционирует банковская система, отражаются прежде всего на ее внутреннем состоянии.

Управление устойчивостью банковского сектора осуществляется как на микро-, так и на макроуровне. Если на микроуровне оно нацелено на обеспечение стабильности и долгосрочного сбалансированного роста отдельных субъектов банковской системы и ее инфраструктуры, то на макроуровне реализуется система мер денежно-кредитной политики, целью которой является создание благоприятных условий для роста всей национальной экономики.

Для определения путей решения этой глобальной задачи используют систему промежуточных (тактических) целей: валютное таргетирование, таргетирование процентных ставок, а в последнее время – таргетирование инфляции.

Традиционно инструментами денежно-кредитного регулирования являются дисконтная политика, норма обязательных резервов, а также операции на открытом рынке и рефинансирование.

Все инструменты управления деятельностью банков, которые использует ЦБ РФ в целях обеспечения устойчивости их развития, ориентированы на развитой рынок, являются формой экономического (а не административного) регулирования денежного оборота и тесно связаны друг с другом.

Что касается выбора конкретных инструментов регулирования денежно-кредитной сферы, то в условиях слабого развития рынка ценных бумаг, отсутствия адекватных правовых и институциональных структур, а также опыта проведения операций на открытом рынке ЦБ РФ не может в ближайшее время ориентироваться на использование операций на открытом рынке (ООР) в качестве основного инструмента своей политики.

В настоящее время основное место в арсенале денежно-кредитных инструментов ЦБ РФ принадлежит политике рефинансирования коммерческих банков, а также количественных и качественных ограничений в отношении принимаемых к залогу и переучету ценных бумаг, в том числе векселей, и выдаче ломбардного кредита; политике установления минимальных резервных требований (для различных видов пассивов коммерческих банков).