Наталья Шаш - Бизнес-планирование для ССУЗов Страница 39

2) как долго менеджеры этой фирмы работают вместе, насколько слажены действия управленческой команды и насколько хорошо обеспечены руководящими кадрами основные направления деятельности фирмы: маркетинг, финансы, управление производством и др.;

3) насколько квалифицирован и надежен главный финансист фирмы?

5. Выявление особенностей проекта. Такой анализ особенностей проводится в форме поиска ответов на следующие вопросы:

1) имеются ли у фирмы собственный патент или ноу-хау;

2) обладают ли ее руководители уникальным опытом в области производства, маркетинга или финансов;

3) имеют ли эти уникальные черты существенное значение для успеха именно данного проекта или они из другой области;

4) могут ли данный проект и фирма стоять у истоков совершенно новой отрасли производства или речь идет о более умеренных планах на будущее.

Причины такого интереса к особенностям будущею дела достаточно просты: инвестирование всегда сопряжено с риском, и чем больше потенциал развития дела, под которое они запрашиваются, тем больше вероятность того, что инвестор согласится финансировать проект.

6. Общий анализ бизнес-плана. После предварительного исследования, когда завершены работы по пяти предыдущим этапам и сделан вывод о целесообразности дальнейшего рассмотрения проекта, можно переходить к шестому этапу – общему глубокому изучению инвестиционного проекта (бизнес-плана). Полезными могут оказаться маркетинговая, технологическая, патентная и экономическая экспертизы. Любое из этих исследований может выполняться независимо, однако положительное заключение по каждому из них необходимо для решения об инвестировании средств, поскольку в этом случае риск для инвестора будет минимальным.

Несомненно, что у инвестора есть и другие, как правило, значительно более дорогостоящие возможности для сбора информации о предпринимателе и его проекте, однако многое можно узнать и ценой существенно меньших затрат. В связи с этим определенный интерес представляет организация сбора информации, благодаря которой можно сократить свои расходы.

Источниками необходимой информации могут быть следующие:

1) бизнес-план, который должен удовлетворять некоторым общепринятым стандартам. Если какие-либо из стандартных вопросов в нем обходятся, то это является основанием для повышенного внимания к соответствующему разделу;

2) взгляды партнеров по бизнесу. Бизнес протекает во взаимодействии с множеством людей, мнение которых является существенным. В связи с этим при беседе с разработчиком бизнес-плана важно получить информацию о его наиболее солидных деловых партнерах;

3) участие предпринимателей в судебных процессах, на основе чего можно составить мнение о деловом стиле – умении решать проблемы мирными средствами или доводить дело до обострения. Правда, в российских условиях предприятия могут вовлекаться в разбирательства, в связи с чем излишнюю уступчивость руководства следует рассматривать как слабость;

4) общественные позиции предприятия, выполнение его руководителями прежних обязательств перед акционерами. Если руководители дают пустые обещания, проводят дорогостоящие рекламные кампании, то с таким предприятием лучше не иметь дела;

5) положение акций предприятия на фондовой бирже. Именно здесь реально проявляется то, чего оно стоит. Здесь важны любые детали, однако самым главным элементом являются сведения об устойчивости (или неустойчивости) курса акций;

6) отношение запрашиваемых средств (вне зависимости от формы – кредит или вложения в акционерный капитал) к собственным активам предприятия;

7) состав продукции, выпускаемой компанией. Если новые продукты выпускаются редко, а пропорции между изготовляемыми продуктами практически постоянны, то такое предприятие упускает свой шанс;

8) стремление искать специалистов на стороне. Это вопрос о сыгранности команды. Если есть команда, сумевшая хорошо поставить хотя бы одно дело, то существует уверенность в том, что и с новым делом она справится;

9) резкий отрыв оплаты первого руководителя от оплаты следующего звена. Такая ситуация стандартна для частной компании и чревата недовольством (скрытым или более-менее явным) среди управленческого персонала более низких ступеней управления. Между тем успех дела зависит прежде всего от позиции именно этого персонала. Надо хорошо подумать, прежде чем начать дело с таким предпринимателем;

10) совет директоров играет роль замкнутого клана, состоящего из служащих самой фирмы. Однако опыт показывает, что присутствие сторонних (не работающих в организации) членов в составе директорского корпуса важно для критического взгляда со стороны, позволяющего избежать опасности утери реального взгляда на ситуацию фирмы, что часто бывает при авторитарном стиле управления;

11) расходы на исследования и разработки. Если предприятие относится к высокой технологической сфере, а затраты на НИОКР невелики, то это является симптомом будущей потери рынка сбыта.

Аудит возможностей сбыта. Формальным подтверждением хорошей проработанности маркетинга являются контракты о сбыте продукции, приложенные к бизнес-плану, хуже если в приложениях имеется только протокол о намерениях. Уверенность или, наоборот, разочарование в этом деле могут определить результаты экспертизы.

Наряду с формальным анализом документов (наличие реквизитов, конкретность и обязательность формулировок) важным аспектом анализа является сбор возможной информации о фирмах, с которыми заключены контракты. Если о фирме трудно получить информацию (не значится по указанному юридическому адресу), то наиболее целесообразно выразить сомнения в отношении того, что проблема сбыта для этого проекта решена.

Организация процедуры анализа бизнес-плана. Аудит бизнес-плана следует начинать с выявления слабостей стратегического характера, из-за которых в конечном счете может погибнуть дело. Первый вопрос, на который важно получить ответ, состоит в выяснении того, насколько полно изучено положение дел у конкурентов, т. е. важно рассмотреть опасность появления на рынке продукта, превосходящего по своим характеристикам продукт планируемый к производству.

В связи с этим важно получить непосредственно у заявителя информацию, на которой основано его суждение о конкурентах. Проблема осложняется тем, что в России нет полного и объективного справочника производителей. В связи с этим информацию о конкурентах необходимо обязательно перепроверять, начиная с установления самого факта их существования. Существенную помощь в таком деле могут оказать тематические выставки и ярмарки, если они проводятся в момент анализа бизнес-плана.