Инвестирование в акции - Алексей Викторович Бычков Страница 7

еще называют периодом великой депрессии. Он был одним из самых масштабных за последние десятилетия. Давайте углубимся в его происхождение. Из-за столь стремительного производства товаров, продуктов питания рынок не успевал их переваривать. Покупательская способность населения не соответствовала количеству произведенного товара. И в результате случился крах рынка США. Это считается основной причиной великой депрессий, но на нее также на ложились финансовые пузыри на биржах. В те времена, открывалось много компаний, акций росли с неимоверной скоростью, у людей были свободные средства, которые они инвестировали. Это и привело к пузырям на фондовом рынке. Регуляторов тогда никаких не было, акций выпускались бесконтрольно и в больших количествах. Фирмы – банкроты росли как грибы, некоторые люди не выдерживали от финансовых психологических проблем и прыгали с небоскребов на улицах Wall street. С сельско-хозяйственной отраслью дела тоже обстояли плачевно. Для американцев этот период связан не только с экономическими проблемами, но и с сильной засухой. Жизнь в кредит не привела к бесконечному и беспрепятственному росту

Как США выбирались из этого кризиса? Конечно, банковская отрасль пострадала больше всех. На тот момент президент страны был Франклин Рузвельт. Первые его антикризисные реформы были следующие:

Заморозить полностью банковскую сферу на время, те банки которые могли функционировать поддерживались правительством. Что касается промышленности, то тут государство пошло по пути регулирования и изменила кодексы частной конкуренций. Чтобы маленькие игроки могли конкурировать с крупными. Для развития конкуренций и избегания монополий.

Правда эти законы и не привели к быстрым изменениям и кризис продолжался в некоторых отраслях в плоть до Второй мировой войны 1939 года. Но была введена комиссия по регулированию ценных бумах на бирже. В США она действует и по сей день. Поэтому спекуляций и инсайдерская торговля за океаном уголовно наказуемое преступление, в отличии от Россий, где этот момент не урегулирован. До Второй мировой войны США экономически была не такая сильная как сейчас. Как мы знаем из учебников историй США практически не участвовала во Второй мировой. Это говорит нам о том, что в этот период экономика США не пострадала, в отличии от других стран. Как я уже писал выше, по-настоящему Америка стала сильная после подписания в 1944 году Брэттон-Вудского соглашения. В основу которого было положено привязать мировые валюты к доллару США, а те в свою очередь дали неформальное обязательство привязать доллар к золоту. Правда новая система была не предусмотрена до конца: каждое государство старалось накопить как можно больше долларовых резервов, и в определенный момент, а именно до 1970 года резервы превысили способность США покрывать их золотом.

Подобная политика предполагала постоянное увеличение гос. долга США, (для справки гос. долг на период 2021 года составляет свыше 26 трлн долларов) но это не мешает оставаться доллару основной мировой валютой. На ее всегда есть спрос, что дает право правительству печать деньги в любом количестве, увы Россия так не может, так как ее валюта никому не нужна. В настоящий момент, все крупные компаний с высокой капитализацией находятся за океаном. Я думаю мы выяснили основные причины экономического лидерства США, но хотелось бы подробно остановится на кризисах и почему для инвестора это время возможностей.

Кризис – это время возможностей!

Именно так я захотел назвать заголовок следующего раздела, сейчас объясню почему. Вы уже узнали как отбирать активы, в каких валютах, но немало важно будет знать как сохранить их. Когда наступает кризис и вы видите, что ваши акций падают на 50% и больше у большинства людей начинается паника, что приводит к трагическим последствиям, а именно к потери денег. В этом заголовке я постараюсь объяснить как не совершать этих ошибок.

Во-первых, я всем старательно рекомендую определиться со сроками инвестирования, у большинства эти сроки больше 10 лет. Так вот, если этот срок ещё не наступил и вы не планируете выводить деньги на какие то важные и крупные покупки, например квартиры, не продавайте акций, особенно если они в просадке.

Во-вторых, дождитесь их восстановления. Докупайте акций, несмотря на красные цифры, которые вы видите у себя на экране. Старайтесь предотвратить кризис и запастись свободным деньгами заранее, это поможет вам своевременно запастись активами. Как – то раз я уже проводил аналогию акций с вещами в магазине. Если компаний, которые вы держите в портфеле обвалились – это хороший повод их купить по дешевым ценам. Также важным будет приобрести защитные активы для диверсификации вашего портфеля, как правило в трудные периоды, они больше всех растут в цене. Под защитными активами я имею ввиду: золото, облигаций, недвижимость.

Кризисы очень редко бывают на рынках. Обычно они цикличны и происходят примерно раз в 10 лет, так что не упустите этот момент. Ведь за падением всегда идет продолжительный рост. Кризис имеет 4 фазы: «Подъем – Пик – Спад – Дно» Так уж устроена наша экономика. Как писал Карл Макс, кризисы являются неотъемлемой чертой капиталистической экономики.

Источник: https://www.gd.ru/articles/10967-fazy-ekonomicheskogo-tsikla

Меня всегда интересовал вопрос откуда берутся кризисы? Почему экономика не может постоянно расти, без коррекций на рынках? Я выделил для себя 3 основные причины появления кризисов:

Когда я писал про историю США, я затронул один из самых масштабных кризисов десятилетия. Произошел он в 1929 году. Основной причиной было перепроизводство товаров для населения, произошел дисбаланс между производством и спросом. Некоторые товары были выброшены на улицу. Это – первая причина появления кризисов.

Если вспомнить ипотечный кризис 2008 года, то в нем важным фактором появления стало невозможность погашения ипотечных обязательств. Другими словами, людям выдавали ипотеки, которые они не смогли выплатить. Это можно назвать второй причиной.

И третьей причиной я бы назвал выпуск новых денег, не подкрепленными золотым запасом, которые приводят к обесцениванию. В этих трех причинах можно увидеть следующую закономерность – экономика переоценивает свои силы и дает людям товаров и денег в избытке. По мнению Карла Маркса любой бизнес направлен в первую очередь на получение прибыли. Ему выгодно производство и продажа товаров. Прибыль идет тогда, когда товар продается и находит своего покупателя. Если коротко, то в теории марксизма, баланс может соблюдаться, если все произведенные товары найдут своего потребителя.

Однако есть одно «но» – Конкуренция. Конкуренция вынуждает занижать стоимость товара делать скидки, бонусы и т.д., что приводит к дисбалансу между зарплатами и суммарной стоимостью производимых товаров. Это приводит к сдвигу между спросом и предложением. На рынке появляются товары, которые пользуются большим спросом и которые пользуется