Шесть капиталов. Капитализм, изменение климата и бухгалтерская революция, которая может спасти планету - Jane Gleeson-White Страница 15

не имеющих явной цены, был введен новый показатель, столь же непостижимый, сколь неудобно его название, под названием "косвенно измеренные услуги финансового посредничества" (FISIM). Его расчет необычайно сложен: он работает путем разделения процентов, получаемых по займам и по кредитам, и определения каждого из них как вида производственной деятельности, объем которой можно измерить, подобно производству автомобилей Ford. По сути, это концепция, разработанная для измерения услуг, которые, как утверждается, банки предоставляют, принимая на себя риск, и поэтому в новой системе увеличение объема принимаемых рисков регистрируется как увеличение реального роста финансовых услуг. В результате включения рискованного поведения в показатели национального богатства оно становится чрезвычайно желанным, даже гламурным.

Койл задается вопросом о том, насколько принятие риска, а не управление им, само по себе является продуктивной деятельностью: "Принятие риска не является ценной услугой для остальной экономики, а вот управление рисками - да". Одно дело - взять на себя риск, и совсем другое - управлять им, причем на все возрастающих уровнях, не пуская под откос всю международную экономику. Однако FISIM не проводит этого тонкого различия. По мнению Койла, из-за того, как мы оцениваем финансовый сектор после пересмотра СНС 1993 года, его вклад в национальную экономику Великобритании был завышен как минимум на одну пятую, а возможно, и на половину. И это завышение вклада финансового сектора в национальное богатство, в ВВП, а значит, по логике традиционной экономики, в экономический рост и рабочие места, дало финансовому сектору беспрецедентную возможность направлять политику правительства, особенно в отношении собственного регулирования или, что более существенно, отсутствия регулирования. Даже трезвомыслящий Койл , чей взгляд на ВВП в целом положительный, утверждает, что статистический подход к оценке финансового сектора "ошибочен", особенно учитывая, что во время мирового финансового кризиса вклад этого сектора в национальное богатство значительно увеличил ВВП.

В 2011 году Банк Англии признал, что астрономический рост финансового сектора Великобритании за десятилетие до краха 2008 года, когда он рос в два раза быстрее, чем экономика страны в целом, возможно, был переоценен: "Есть некоторые свидетельства того, что объем производства финансовых услуг в недавнем прошлом рос не так быстро, как следует из официальных данных". Это преувеличение имеет большое значение, поскольку позволяет предположить, что производительность сектора была чрезвычайно высокой (особенно если учесть, что за тот же период в финансовом секторе наблюдался незначительный соответствующий рост занятости), и еще больше повышает его престиж и влияние. И если бы это завышение искусственно увеличило показатели ВВП Великобритании - а эти показатели настолько непрозрачны, что Банк Англии не может определить, в какой степени это могло произойти, - это повлияло бы на монетарную политику правительства в отношении инфляции.

 

БОГАТСТВО ЭЛЕКТРОННОГО ОБРАЗОВАНИЯ - "ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫЙ КАПИТАЛ

Как и в случае с отчетами компаний, нематериальное богатство информационной эпохи также оказалось сложным для показателей ВВП. Они не могут отразить стоимость основных качеств эпохи: эффекты и темпы инноваций, сложность глобальной сетевой экономики и производственных цепочек, а также растущую долю нематериальных активов, которые вносят вклад в наше экономическое богатство, включая деятельность в Интернете, не имеющую цены, такую как видео на YouTube, Википедия или программное обеспечение Linux.

Показатели ВВП не отражают феноменального развития компьютеров и других электронных технологий, таких как мобильные телефоны, начиная с 1990-х годов. Поскольку цены на компьютеры, ноутбуки, планшеты и другие цифровые устройства значительно снизились, и поэтому эти технологии стали широко доступны для большинства людей на земле (по оценкам, из семи миллиардов населения планеты около шести миллиардов имеют доступ к мобильным телефонам и интернету), огромный рост их продаж и использования регистрируется в показателях ВВП как незначительное или снижающееся богатство, хотя очевидно, что все обстоит с точностью до наоборот.

Растущая доступность чисто цифровых продуктов и услуг с нулевой ценой, таких как онлайн-музыка, поисковые системы, приложения, информация или программное обеспечение, собранные толпой, и социальные сети, еще больше искажает цифры ВВП, которые измеряют только денежные операции. Эрик Бринйолфссон из Массачусетского технологического института продемонстрировал, насколько ВВП не отражает ценности информационной эпохи: согласно данным ВВП США, доля национального богатства, приходящаяся на информационный сектор - программное обеспечение, телевидение и радио, кино, телекоммуникации, обработку данных и издательское дело, - остается неизменной на протяжении двадцати пяти лет и составляет около 4 процентов ВВП. На самом деле, говорит Бринйолфссон, за последние десять лет только доступ к бесплатным онлайн-услугам стоил в среднем около 300 миллиардов долларов США в год. По его оценкам, денежные показатели цифровых товаров и услуг могут недооценивать их стоимость на 95 процентов. Чтобы учесть эту стоимость, Бринйолфссон предлагает оценивать влияние цифровизации по времени, которое тратят потребители: "Потребители платят временем, а не только деньгами , и то, где они предпочитают проводить свое ограниченное время и внимание в Интернете, является формой голосования. Цифровая экономика все чаще становится "экономикой внимания"". Одно из первых исследований , проведенное с использованием таких показателей, показывает, что в 2010 году объем бесплатных товаров и услуг в экономике США составил 139 миллиардов долларов, или более 1 процента ВВП. В 2009 году Бринйолфссон и его коллега Адам Сондерс отразили загадку информационной эпохи в своей рифме на парадокс Солоу, сказав: "Мы видим влияние информационной эпохи везде, кроме статистики ВВП". Аномалии, возникшие с появлением цифровых технологий побудили экономического стратега Майкла Мандела предположить, что наше определение экономического производства - ВВП - должно быть расширено и включать не только товары и услуги, но и "данные", или информацию.

Информационные технологии оказались сложными и для "экономики развития" - области, которая получила широкое распространение с появлением учета ВВП и соответствующего бума статистических данных об экономическом росте. Эта отрасль экономики пытается выяснить факторы, способствующие экономическому росту и развитию, чтобы содействовать им. Поскольку наличие или отсутствие новых технологий, по-видимому, объясняло различия в темпах экономического роста разных стран, экономисты, занимающиеся вопросами развития, стали задаваться вопросом, как "появляются" технологии. Это привело их к теории об "интеллектуальном капитале", который включает в себя такие вещи, как образование, навыки, знания и идеи, как "причину" технологий, и таким образом возник интерес к этой новой категории - интеллектуальному капиталу.

В последних изменениях СНС, внесенных в 2008 году, была сделана попытка учесть нематериальную стоимость "новой экономики", как она называет информационную эпоху. СНС 2008 года создает новые категории интеллектуальных активов, в том числе реклассифицирует "исследования и разработки" из расхода в капитальный актив. Таким образом, результатом исследований и разработок становятся "продукты интеллектуальной собственности". Это означает, что любые расходы на исследования и разработки, связанные с созданием интеллектуальной