Скоростная полоса миллионера. Как разбогатеть быстро и выйти на пенсию молодым - Эм-Джей ДеМарко Страница 38

Малые величины сильно тяготеют к заурядности.

Другой пример – сама эта книга. Сколько людей заинтересованы в финансовой независимости или досрочном выходе на пенсию? Мой рынок, мой верхний предел – это сотни миллионов людей по всему миру. Чтобы разбогатеть, вы должны развернуть бизнес на Скоростной полосе.

Стоимость активов

По результатам исследования 3000 пентамиллионеров (собственный капитал 5 миллионов долларов), «Харрисон Груп» (HarrisonGroupInc.com) сообщила, что почти все они сколотили свое состояние за несколько лет на большой единовременной сумме. Стоит повторить: единовременная большая сумма, а не «экономия 10 % от зарплаты 40 лет подряд». Кроме того, 80 % либо открыли свой бизнес, либо работали в небольшой компании, которая пережила взрывной рост. То есть у этих людей были активы, но ни у кого из них не было уютной профсоюзной работы в автотранспортной инспекции. Удивлены? Не стоит.

Основной катализатор богатства сводится к одной концепции: значимые и контролируемые активы. В нашем уравнении Скоростной полосы этот второй компонент называется «Стоимость активов». Стоимость активов – это стоимость любой собственности, которой вы владеете и которая имеет ценность на рынке.

У водителей Медленной и Скоростной полосы два противоположных взгляда на «активы». Водители Медленной полосы и пешеходы с Обочины покупают и продают обесценивающиеся активы, которые со временем дешевеют. Автомобили, яхты, электроника, дизайнерская одежда, крипта и блестящие побрякушки, чтобы произвести впечатление на женщину в соседнем кабинете, что недавно развелась, – все это активы, которые теряют стоимость, как только с вашей кредитной карты списывается оплата.

А водители Скоростной полосы покупают и продают ценные активы: предприятия, бренды, денежные потоки, векселя, интеллектуальную собственность, лицензии, изобретения, патенты и недвижимость. Сила «Стоимости активов» заключается в вашей способности контролировать переменную почти неограниченным образом.

Умножение богатства с помощью стоимости активов

Богатые увеличивают капитал, умножая стоимость активов и продавая эти улучшенные активы на рынке.

Шейла Хинтон в 24 года бросила работу, чтобы начать компьютерный бизнес. Сначала она работала в одном городке, но вскоре ей пришлось нанимать дополнительных техников, расширяясь в близлежащие города. Через несколько лет Шейла владела компанией, которая работала в 6 штатах Среднего Запада. Она перешла от технического специалиста к создателю и управителю системы, и ее компания получила впечатляющую прибыль. Получив деньги (и отложив с них 6 миллионов долларов), Шейла продала свою компанию за 21 миллион долларов крупному производителю компьютеров. Она создала актив из ничего. Хотя Шейла никогда не пользовалась «пассивным доходом», этот актив был ее системой, и теперь, имея 27 миллионов долларов, она обеспечила себе пассивный доход на всю жизнь и ей больше никогда не нужно будет работать.

Вышеописанная история демонстрирует две переменные, которые производят «стоимость актива»:

Стоимость актива =

= (Чистая прибыль) × (Отраслевой мультипликатор)

Если актив дает устойчивую прибыль, отраслевой мультипликатор, определяемый преобладающими рыночными условиями, определяет стоимость актива. Другие люди или компании будут покупать этот актив на основе чистой прибыли актива, умноженной на оцененное кратное. Например, если вы владеете производственной компанией, которая приносит 100 000 долларов, а среднее кратное для вашей отрасли равно 6, стоимость ваших активов составляет 600 000 долларов. Отраслевые множители – предмет интенсивных переговоров, поскольку они растут и падают вместе с экономикой внутри отраслевых секторов.

Возможно, вы уже знаете, что такое «мультипликатор». Торговлю акциями на публичных рынках определяет мультипликатор для каждой соответствующей компании по соотношению цены к прибыли, или PE[35]. Если акции компании после торга стоят в 10 раз дороже, инвесторы покупают эту компанию в 10 раз дороже. Соотношение цены и прибыли имеет значение независимо от масштаба вашей компании: ее оценка основывается на субъективной оценке (PE) для вашей конкретной отрасли.

Например, в моем конкретном веб-пространстве отраслевые мультипликаторы варьировались от 2 до 6. Для нашего анализа давайте использовать среднее число – 4. Это означает, что каждый раз, когда я увеличивал свою чистую прибыль, стоимость моего бизнеса вырастала минимум в 4 раза, или на 400 %. 400 %! Где вы можете получить доходность в 400 % на сегодняшнем финансовом рынке? Существуют ли взаимные фонды, выплачивающие 400 %? Забудьте о сегодняшнем дне, как насчет того, чтобы это хоть когда-нибудь произошло?

По сути, это дает вам феноменальный инструмент для создания богатства. Поскольку чистый доход, прибыль или выручка могут определять стоимость активов, мои активы поднимались на 400 % каждый раз, когда я увеличивал чистую прибыль. Каждый доллар, который я получал, увеличивал стоимость моей компании на 4 доллара. Если моя чистая прибыль за год увеличилась на 500 000 долларов, оценка моей компании увеличилась на 2 миллиона долларов.

Ниже – список средних мультипликаторов по отраслям.

Источник: журнал «Инк», июнь 2009

Индекс умножения богатства (ИУБ)

Предположим, вы инженер, нанятый международной корпорацией. Вы работаете уже три года, старательно откладываете 10 % своей зарплаты и инвестируете их в индексированный фонд, зарабатывая в среднем 8 % в год.

Ваш индекс умножения богатства (ИУБ) – 8 %.

Теперь предположим, что вы уволились с работы, набрались опыта и решили создать компанию по производству медицинских приборов. По вашим оценкам, общий рынок (потенциальные покупатели) вашего медицинского продукта составляет 16 миллионов. Согласно приведенной выше диаграмме, средний мультипликатор для отрасли «медицинские устройства» составляет более 17. Это означает, что вы можете умножить богатство в 17 раз, или на 1700 %.

Ваш индекс умножения богатства (ИУБ) – 1700 %.

Давайте расширим этот пример. В следующие шесть лет вы увеличите компанию до такой степени, что ее чистая прибыль составит 1,2 миллиона долларов в год. Это означает, что теперь вы зарабатываете 100 000 долларов в месяц (ваша чистая прибыль), а ваша компания (актив) теперь стоит около 18,4 миллиона долларов исходя из среднего мультипликатора (1,2 миллиона × мультипликатор 17,32). Вы можете продолжать развивать бизнес (увеличивать богатство за счет стоимости активов) и денежный поток (увеличивать доход) или стремиться его ликвидировать (продать стоимость активов), чтобы умножить богатство.

Сравните два варианта умножения богатства – на Медленной полосе и на Скоростной. Ваши варианты умножения богатства, если вы останетесь инженером по найму:

1. Увеличить базовую стоимость и НАДЕЯТЬСЯ, что начальник даст вам надбавку.

2. НАДЕЯТЬСЯ, что компания вас не уволит и вы сможете продолжить получать свой доход.

3. Откладывать 10 % с зарплаты в индексный фонд и НАДЕЯТЬСЯ на 8 % дохода в последующие 40 лет.

Ваши варианты умножения богатства, если у вас своя медицинская компания:

1. Увеличить чистый доход, потенциал которого ограничен только количеством приборов, что вы можете